PCB概念24日盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，截至發(fā)稿，有研粉材、瑞華泰20%漲停，嘉元科技漲超10%，生益科技漲停創(chuàng)歷史新高。
湘財證券指出，2025年以來，消費(fèi)電子延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，折疊屏手機(jī)新品不斷發(fā)布，人工智能技術(shù)的進(jìn)步推動AI基建需求維持高景氣，同時，AI技術(shù)在終端上的落地推動端側(cè)硬件升級，推動端側(cè)SoC、散熱材料等零部件賽道景氣度高企。AI大廠和全球互聯(lián)網(wǎng)大廠投入巨額資本開支擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心，Dell’Oro的報告稱，到2029年全球數(shù)據(jù)中心資本支出的復(fù)合增長率將達(dá)到21%，AI大廠和互聯(lián)網(wǎng)大廠的巨額資本開支計劃將推動算力集群持續(xù)擴(kuò)容。算力擴(kuò)容會同步放大“網(wǎng)絡(luò)瓶頸”，使交換機(jī)從“配套件”變成提高數(shù)據(jù)中心性能的“關(guān)鍵產(chǎn)能”，推動高速交換機(jī)需求快速增長。同時，AI服務(wù)器和高速交換機(jī)中的PCB層數(shù)不斷增加，PCB使用的材料也不斷升級，推動單機(jī)PCB價值量大幅提升。量價齊升共同推動AI PCB市場規(guī)模快速增長，看好AI PCB的投資機(jī)會。
