12月26日振芯科技發(fā)布第一次臨時股東會決議公告，《股東會議事規(guī)則》《董事會議事規(guī)則》《股東會網(wǎng)絡(luò)投票實施細(xì)則》三項核心治理議案未獲通過，反對票占比均超71.84%，大概率來自控股股東國騰電子集團，顯示控股股東與董事會在治理理念方面或存分歧。
比如，振芯科技《股東會議事規(guī)則》第十三條第五款擬規(guī)定：“提出臨時提案的股東或其授權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)親自將提案函……送達(dá)召集人。”國騰電子集團認(rèn)為，其中“親自”二字多余，違背了創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則等規(guī)定，可能導(dǎo)致出現(xiàn)上市公司現(xiàn)有管理層故意通過拒見、拒收等方式刻意回避臨時提案的隱患。筆者對此比較認(rèn)同，《股東會議事規(guī)則》作為規(guī)范股東會運作的基礎(chǔ)性文件，理應(yīng)嚴(yán)格恪守上位法及交易所自律監(jiān)管指引的底線，不應(yīng)出現(xiàn)與之相沖突的內(nèi)容。
保障股東會議案的合規(guī)性是一個系統(tǒng)工程，不僅要求議案內(nèi)容本身合法合規(guī)，還應(yīng)兼顧程序合規(guī)與信披合規(guī)等維度。要構(gòu)建股東會議案合規(guī)保障體系，需從起草、審核、披露、執(zhí)行等關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)力，形成全鏈條閉環(huán)管理。
其一，應(yīng)筑牢議案起草階段的合規(guī)根基。起草工作應(yīng)以“于法有據(jù)、權(quán)責(zé)清晰、內(nèi)容明確、切實可行”為核心原則。對于治理制度類議案，應(yīng)逐條對照《公司法》等法律、規(guī)章、規(guī)則進(jìn)行起草，嚴(yán)禁擅自增設(shè)股東行權(quán)門檻或超越監(jiān)管要求設(shè)定義務(wù)。對于重大交易、投資等實質(zhì)性議案，則需提供詳實的可行性分析、風(fēng)險評估及論證依據(jù)。有些議案還應(yīng)完成必要的內(nèi)部前置程序，例如涉及職工權(quán)益的需經(jīng)職工代表大會審議。
其二，應(yīng)建立多層次議案審核校驗機制。可明確公司董事會辦公室或證券部作為議案合規(guī)歸口管理部門，負(fù)責(zé)對議案的格式規(guī)范性、材料完整性進(jìn)行初步審核。董事會秘書應(yīng)履職盡責(zé)，對議案內(nèi)容的合法合規(guī)性、信息披露的充分性與公平性進(jìn)行實質(zhì)性復(fù)核。最終由董事長或董事會進(jìn)行審閱確認(rèn)。對于復(fù)雜的資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、章程修訂等重大議案，可引入外聘律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等第三方專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行獨立驗證。審核過程中若發(fā)現(xiàn)瑕疵，應(yīng)在議案提交審議前予以修正完善。
其三，應(yīng)充分保障股東知情權(quán)和信披合規(guī)。公司應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定時限向全體股東送達(dá)完整的會議材料，保證股東特別是中小股東有充足時間研讀議案。對于專業(yè)性強、條款復(fù)雜或可能存有理解歧義的議案，公司可考慮同步提供通俗的條款解讀說明或問答，通過公告、官網(wǎng)、互動易等多種渠道解答疑問。若議案系修訂原有制度，應(yīng)披露詳細(xì)的修訂內(nèi)容對比。整個議案的籌劃、起草、審議過程，必須嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)幕信息保密規(guī)定，防止泄露內(nèi)幕信息。
其四，完善審議階段的溝通與事后跟進(jìn)機制。在股東會審議過程中，議案提議方或公司管理層應(yīng)就議案內(nèi)容進(jìn)行清晰說明，真誠回應(yīng)股東質(zhì)詢。當(dāng)股東對議案內(nèi)容存在重大分歧或材料準(zhǔn)備不充分時，可考慮暫緩表決，待溝通完善后再行審議。對于未獲通過的議案，公司應(yīng)認(rèn)真分析原因，必要時可通過專項說明會、意見征集等方式與股東溝通，并根據(jù)法律法規(guī)和股東合理意見進(jìn)行修改完善。
其五，應(yīng)建立完善的議案合規(guī)檔案管理制度。上市公司對每一份議案的立項依據(jù)、起草過程、審核記錄、內(nèi)外部論證意見、修改版本、信息披露文件及審議結(jié)果等全流程資料，應(yīng)進(jìn)行系統(tǒng)歸檔。這不僅是應(yīng)對監(jiān)管問詢的重要依據(jù)，也是公司內(nèi)部復(fù)盤反思、持續(xù)優(yōu)化治理流程的有益借鑒，同時通過檔案記錄可以清晰追溯各環(huán)節(jié)責(zé)任。
總之，股東會議案的合法合規(guī)性與科學(xué)合理性，是上市公司治理水平的試金石。構(gòu)建全鏈條的議案合規(guī)保障體系，并非額外的流程負(fù)擔(dān)，而是規(guī)避風(fēng)險、提升治理效率的必要舉措，由此才能讓上市公司決策真正符合法律法規(guī)要求，并契合全體股東利益。
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