近日，《證券日報》記者走訪中發(fā)現(xiàn)，在存款利率整體已邁入“1字頭”的行業(yè)背景下，雖然多數(shù)民營銀行選擇跟隨行業(yè)趨勢下調(diào)中長期存款利率，但仍有部分民營銀行堅守2%及以上的利率水平。
對此，受訪專家表示，當(dāng)前民營銀行存款利率呈現(xiàn)“整體下沉、局部高掛”的分化格局，本質(zhì)上是行業(yè)息差收窄大勢與個體經(jīng)營策略差異共同作用的結(jié)果。高利率更多是短期負(fù)債調(diào)節(jié)手段，并非長期可持續(xù)策略。展望二季度及下半年，民營銀行存款利率整體仍將延續(xù)溫和下行態(tài)勢，行業(yè)存款利率分化格局也將逐步縮小。
具體來看，目前多數(shù)民營銀行中長期定期存款利率已普遍降至1.9%及以下。其中，微眾銀行、網(wǎng)商銀行3年期定期存款利率均為1.6%，新網(wǎng)銀行3年期定期存款利率為1.9%。與之形成對比的是，仍有部分民營銀行在3年期、5年期品種上維持2%及以上的較高利率，比如華通銀行3年期、5年期定期存款利率分別為2.05%、2.1%；中關(guān)村銀行3年期整存整取利率為2%；錫商銀行針對新客推出的專享3年期定期存款利率同樣為2%。
蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，部分民營銀行逆勢維持相對偏高存款利率，主要源于其物理網(wǎng)點匱乏、品牌影響力較弱，階段性高息產(chǎn)品成為其緩解負(fù)債端壓力的手段。但這更多是短期調(diào)節(jié)而非長期策略，背后潛藏的息差風(fēng)險不容忽視。
從當(dāng)前市場格局來看，存款利率已呈現(xiàn)明顯兩極分化特征：多數(shù)銀行通過持續(xù)下調(diào)利率來壓降負(fù)債成本，少數(shù)銀行則采取差異化定價策略以補(bǔ)充資金來源。對此，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，這種分化反映了不同銀行在客戶基礎(chǔ)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及戰(zhàn)略定位上的差異，是存款利率市場化背景下競爭格局的自然體現(xiàn)。
關(guān)于后續(xù)存款利率走勢，薛洪言分析稱，展望二季度及下半年，民營銀行存款利率整體仍將延續(xù)溫和下行態(tài)勢，行業(yè)內(nèi)部的利率分化有望先小幅拉開，再逐步收斂。在低利率周期延續(xù)、監(jiān)管規(guī)范持續(xù)引導(dǎo)以及凈息差壓力共同作用下，民營銀行利率中樞將穩(wěn)步下移。
婁飛鵬表示，未來，民營銀行存款利率整體大概率呈下行趨勢，主要受資產(chǎn)收益率走低等因素影響。頭部民營銀行憑借場景生態(tài)和科技優(yōu)勢，將逐步降低對高息存款的依賴；而尾部銀行若無法突破獲客瓶頸，仍將會選擇維持高息以穩(wěn)定資金面。
薛洪言進(jìn)一步表示，短期內(nèi)部分?jǐn)垉毫ν怀龅闹行°y行，或通過限額、限渠道的階段性高息產(chǎn)品補(bǔ)充資金，但難以形成持續(xù)競爭優(yōu)勢；長期來看，隨著頭部銀行依托數(shù)字化與場景生態(tài)減少高息依賴，更多中小銀行轉(zhuǎn)向特色化服務(wù)，疊加計息規(guī)則統(tǒng)一規(guī)范落地，行業(yè)差異化定價將趨于弱化，最終形成利率適度分層、服務(wù)高度錯位的新格局。
