上交所優(yōu)化再融資一攬子措施漸次落地！
4月24日，上交所官網(wǎng)信息顯示，中科曙光向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目獲受理。這是滬市首單主板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”再融資項目。
3月27日，上交所修訂發(fā)布《發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第6號——輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入認定標準（2026年修訂）》，允許符合條件的主板上市公司將再融資補充流動資金和償還債務(wù)超過30%的部分原則上用于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。不到一個月，滬市首單主板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”再融資項目已落地。
中科曙光是國內(nèi)高端計算領(lǐng)域和算力基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的領(lǐng)軍企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為高端計算機、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造。2025年度，該公司營業(yè)收入同比增長13.81%，扣非歸母凈利潤同比增長33.97%，總市值約1300億元。
根據(jù)中科曙光可轉(zhuǎn)債募集說明書，公司具有“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”特征，此次再融資適用“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標準。
中科曙光此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金80億元，將用于先進算力集群系統(tǒng)、下一代高性能AI訓推一體機、先進存儲系統(tǒng)等項目。其中，非資本性支出26.90億元，投入占比約33.63%，超出30%的部分全部用于技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)等研發(fā)支出，持續(xù)推動上市公司加速推進算力基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化進程，實現(xiàn)高水平科技自立自強。
同日，科創(chuàng)板上市公司思特威向特定對象發(fā)行股票、特寶生物向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目亦獲上交所受理。其中，思特威此次向特定對象發(fā)行A股股票擬募集資金32億元，將用于面向高性能影像應(yīng)用的CIS解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、面向智能駕駛的CIS解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、面向視覺AI的CIS和端側(cè)AIASIC解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。據(jù)悉，該公司此次再融資同樣適用“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標準，非資本性支出占比達68.96%。
特寶生物此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金15.33億元，將用于新藥研發(fā)項目、生物技術(shù)創(chuàng)新融合中心建設(shè)項目和特寶生物創(chuàng)新藥物生產(chǎn)改擴項目。
自上交所2月9日推出優(yōu)化再融資一攬子措施以來，滬市發(fā)布再融資預案的已新增33家公司，其中，主板18家、科創(chuàng)板15家，擬融資額合計578.08億元，涉及新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料等戰(zhàn)略性新興行業(yè)。據(jù)悉，上交所建立再融資相關(guān)工作機制，積極引導上市公司及時決策、及時申報。
上市公司充分運用好優(yōu)化再融資相關(guān)政策，推動自身高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)做優(yōu)做強。比如，優(yōu)化再融資一攬子措施放寬了上市公司披露再融資預案時對前次募集資金使用進度的要求，只需申報時達到70%。目前，先鋒精科、匯通控股等多家上市公司在前募資金使用進度不足70%時及時披露再融資預案。
其中，上海合晶存在破發(fā)情形，擬通過競價定增募集資金9億元，用于12英寸半導體大硅片產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。
校對：李凌鋒
