近年來，我國資本市場指數化投資步入高速發展階段，ETF憑借高效、透明、低成本、分散化等核心優勢，成為機構與個人投資者資產配置的核心工具。

4月24日，深交所舉辦“定投中國”ETF定投策略交流會，匯聚公募基金、證券公司、權威媒體等多方力量，圍繞定投策略優化、投資者服務升級、生態體系建設、ETF業務實踐等關鍵議題展開深入交流，凝聚行業共識，推動ETF定投從交易工具轉向配置載體，從短期博弈轉向長期主義，助力構建“長錢長投”的健康資本市場生態，更好服務實體經濟高質量發展與居民財富穩健增值。

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定投錨定長期價值，ETF承載普惠投資時代使命

據Wind數據統計，截至2026年4月24日，境內ETF市場總凈值規模達5.16萬億元，系亞洲第一大ETF市場，產品數量達1502只，相較2025年初增長43.6%，整體呈現量質齊升、結構優化的良好態勢。

嘉實基金總經理經雷在主旨演講中指出：“公募基金行業高質量發展的本質，是以投資者獲得感為核心的價值創造。ETF以其高效、透明、便捷的屬性，成為連接資產與投資者的重要橋梁，更是資源配置、風險管理、實現長期財務目標的核心載體。”

從投資者需求端來看，當前居民財富配置正經歷深刻變革，“存款搬家”趨勢明顯，資金從傳統儲蓄向多元化金融資產遷徙，而“低利率、高波動”成為市場核心特征，投資者迫切需要門檻低、操作簡單、風險可控的投資工具。東方財富執委黃妮娟表示：投資者根本訴求是財富的長期穩健增值，這與定投“長期主義”“價值投資”內核高度契合，財富管理機構的服務理念也必須從“以產品為中心”回歸“以投資者為中心”。

從市場功能端來看，ETF定投是引導長期資金入市、優化資本市場資金結構的重要抓手。深交所持續推進“定投中國”系列活動，正是著眼于培育耐心資本，推動市場從短期交易轉向長期配置，增強市場韌性與穩定性。數據顯示，深市ETF持有人數量近年持續增長，2025年持有戶數增長20%，機構投資者持有占比升至58%，較年初增加12個百分點，中長期資金配置意愿顯著提升。（數據來源：深交所《ETF市場發展白皮書》（2025年））

ETF定投的時代使命，正是兼顧投資者財富需求與資本市場發展需求：對個人而言，是降低投資門檻、規避擇時風險、分享經濟增長紅利的普惠工具；對市場而言，是培育長期投資理念、優化資金結構、提升資源配置效率的重要載體。

摩根資產管理中國資產管理解決方案主席恩學海提到，成熟市場定投生態的發展主要依賴于制度支撐、產品供給、投教普及、科技服務四大核心支柱。具體而言，制度層面，成熟市場的養老金制度是定投生態的重要制度基石，美國401(k)、IRA等退休賬戶與定投機制深度綁定，通過稅收遞延或免稅等政策激勵，引導大量長線資金持續流入；產品層面，成熟市場擁有覆蓋全球股票、債券、指數基金、另類資產等廣泛的定投標的，能夠滿足不同風險偏好的需求，國內市場基金產品線也日趨豐富；投教層面，近年來國內定投投教工作在快速發展，基金公司、第三方平臺和監管機構共同推動，定投理念在國內的接受度已顯著提高；科技服務層面，科技驅動的便捷服務在國內外都已成為定投普及的重要推動力，其中中國在線上開戶、自動扣款、智能投顧服務等方面發達，甚至在用戶體驗和數字化程度上已領先于成熟市場，降低了普通投資者參與定投的門檻。

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數智賦能全鏈服務，多方聚力打造ETF定投新生態

本次交流會上，基金公司、證券公司、財富平臺等機構嘉賓結合實踐經驗分享真知灼見，圍繞產品創新、策略優化、工具升級、投顧賦能、投教深化等方向形成全鏈條服務思路，聚力打造ETF定投高質量發展新生態。

在產品與策略創新層面，聚焦適配市場特征、提升投資體驗。

易方達基金指數研究發展部總經理龐亞平分析，創業板指數憑借行業覆蓋均衡、基本面支撐扎實、深化改革政策持續落地等優勢，長期配置價值凸顯，建議投資者通過定投創業板ETF分享國內新質生產力發展帶來的成長紅利。

廣發基金指數投資部負責人羅國慶提出，創業板具備高成長、高彈性特征，適合用定投攤薄成本、降低波動，智能定投策略可結合“情緒溫度”動態調整，采用低位加碼、高位節制思路，進一步優化投資體驗。

景順長城基金券商業務部副總經理徐云龍則聚焦創業板50指數，指出其篩選創業板指當中規模大、流動性好、創新屬性強的50只個股，聚焦新興產業核心環節，高彈性、高成長、低估值的特點使其成為定投優選標的，公司通過均線策略、漲跌幅策略等智能定投策略，助力投資者獲得更好的投資體驗和收益。

富國基金副總經理李笑薇強調，成熟市場定投發展的底層邏輯可借鑒但路徑不可照搬，中國發展ETF指數定投，在政策方面，可考慮擴大個人養老金稅收優惠額度和范圍、推動企業年金/職業年金普及，完善資本市場基礎制度等；在投資者方面，可考慮通過估值止盈、選擇低波動指數、股債搭配等方式適配高波動市場。

在工具與數字化升級層面，依托科技力量降低操作門檻、提升決策效率。

天天基金通過AI定投助手、智能定投策略、全周期定投陪伴，解決投資者“啟動難、堅持難、止盈難”問題，未來將圍繞智能決策升維、情感陪伴深化、交易過程優化，持續深化AI在定投服務中的應用。

國泰海通證券踐行“ALL in AI”戰略夯實數智化服務能力底座，依托君弘智投服務體系構建Agent驅動的數智化經營模式，重塑ETF定投全旅程，在ETF保有規模、ETF交易人數、客戶投資勝率等方面取得顯著成效。

華泰證券則推出AI漲樂工具，通過規則化交易、自動止盈止損等功能，有效減少情緒對操作的干擾，未來將加速“AI+金融”深度融合，實現千人千面的定投策略推薦。

在投顧與陪伴服務層面，強化“顧”的價值，助力投資者堅守長期主義。

光大證券傾力打造“金陽光投顧”專業服務品牌，構建以“全E投”為核心的系列ETF投顧產品與服務，通過1池3維7項服務內容，為客戶提供全品種、全時段、全維度ETF投資陪伴。其中，“定投大師”作為“全E投”產品的7項服務內容之一，創新推出“組合標的長期投、陽光溫度計智能投、金陽光投顧陪伴投”三位一體的ETF定投新模式。

中金財富立足客戶需求，用“健身手冊”講透定投邏輯，用“定投君”IP拉近距離，用“萌友記”陪伴新手起步——讓ETF定投從道理變成習慣。從買方投顧初心到全周期陪伴，公司持續深耕投資者服務，與行業伙伴并肩同行，與ETF雙向奔赴，共筑長期價值。

富國基金提出“投顧式定投”新范式，并以“一起投”真實人物故事打破單向說教，用真實經歷引發投資者共鳴；同時以專場策略會等形式連接投研與投資者，將專業研判沉淀為信任與口碑；此外，還配套了一鍵定投工具，將相對抽象的長期定投進行拆解，轉化為可感知的體驗。