人民財訊5月17日電，中信證券研報認(rèn)為，AI+能化可能是今年更合適的杠鈴結(jié)構(gòu)。今年的AI+能化，或與2023-2024年的AI+紅利、2025年的AI+資源類似，有望在全年維度上，成為主要的供需缺口和超額收益來源。配置上，底層邏輯依然是中國優(yōu)勢制造業(yè)定價權(quán)的重估，最具代表性的行業(yè)是新能源、化工、有色、電力設(shè)備；繼續(xù)密切關(guān)注國產(chǎn)AI的進(jìn)展，硬件側(cè)“量”的邏輯爆發(fā)仍然是目前AI鏈條上預(yù)期差較大的方向，而國產(chǎn)模型的進(jìn)步有望推動云服務(wù)量價齊升，看好國產(chǎn)算力、云平臺。
