證券時報記者 劉俊伶
近期，人工智能（AI）眼鏡新品消息密集發(fā)布，產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)攀升。
當?shù)貢r間5月19日，在年度開發(fā)者大會I/O上，谷歌宣布推出Gemini 3.5 Flash模型，稱這是谷歌迄今為止最快、效率最高的模型，可以接受任何形式的輸入（多模態(tài)），用戶可以利用自然語言來編輯視頻。
5月15日，ROG XREAL R1開啟國內(nèi)預約，這款眼鏡宣稱是世界首款FHD分辨率240Hz高刷新率的Micro OLED游戲眼鏡。Meta年度Connect開發(fā)者大會確定將于9月23日至24日回歸，預告新款AI眼鏡亮相。蘋果新專利顯示，AI眼鏡、Vision Pro等設備可搭配鍵盤實現(xiàn)3D文檔編輯。
AI眼鏡正從嘗鮮導入期，邁入消費級規(guī)模化放量的關(guān)鍵拐點。IDC發(fā)布報告顯示，2025年全球智能眼鏡市場出貨量1477.3萬臺，同比增長44.2%；中國智能眼鏡市場出貨量246萬臺，同比增長87.1%。2025年，中國廠商在智能眼鏡市場的出貨量占全球市場的23.3%。
政策端同樣為行業(yè)發(fā)展保駕護航。今年1月，國家發(fā)改委、財政部聯(lián)合發(fā)布以舊換新政策，AI智能眼鏡首次被納入數(shù)碼產(chǎn)品購新補貼范圍，購買單價不超過6000元的AI眼鏡可獲15%補貼，每件最高補貼500元。國補將智能眼鏡納入補貼范圍，對AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈上下游和資本市場起到了極大的信心提振作用。商務部數(shù)據(jù)顯示，截至4月中旬，16個智能眼鏡國產(chǎn)品牌參與購新補貼政策，帶動重點企業(yè)銷售量、銷售額同比增長分別為42.4%、46.8%，成為消費品以舊換新熱點領(lǐng)域。
愛建證券研報認為，蘋果AI眼鏡等相應產(chǎn)品的推出，有望帶動上游核心硬件環(huán)節(jié)迎來高速發(fā)展。AI眼鏡作為新一代智能穿戴入口，其“輕量化+AI交互”的核心需求將驅(qū)動SoC、光學模組、光波導及SiC材料等關(guān)鍵環(huán)節(jié)受益。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中布局AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的個股共有39只，涵蓋SoC芯片、存儲芯片、光學組件、精密結(jié)構(gòu)件等多個環(huán)節(jié)。從業(yè)績上來看，今年一季度，4只股實現(xiàn)扭虧為盈，3只股同比減虧，12只股歸母凈利潤同比增長，創(chuàng)維數(shù)字、星宸科技、瑞芯微增幅居前，分別為1455.79%、330.29%、57.15%。
創(chuàng)維數(shù)字一季報顯示，公司實現(xiàn)歸母凈利潤0.83億元，同比增長1455.79%。公司2025年年報顯示，智能眼鏡業(yè)務實現(xiàn)從研發(fā)到商用的關(guān)鍵突破，公司首款全場景智能眼鏡于2025年4月正式發(fā)布，在交互與生態(tài)方面，應用人工智能算法（視覺、語音），支持實時翻譯等功能。
部分AI眼鏡概念股備受外資機構(gòu)關(guān)注，統(tǒng)計顯示，4月以來15股獲外資機構(gòu)調(diào)研，佰維存儲、立訊精密、水晶光電、云天勵飛-U機構(gòu)調(diào)研家數(shù)居前，分別為30家、26家、13家、13家。
佰維存儲在投資者問答平臺上表示，公司ePOP系列產(chǎn)品目前已被Meta、Google、小米、阿里、小天才、Rokid、雷鳥創(chuàng)新等國內(nèi)外知名企業(yè)應用于其AI/AR眼鏡、智能手表等智能穿戴設備上，其中，公司為Meta AI智能眼鏡提供ROM+RAM存儲器芯片，是國內(nèi)的主力供應商。
立訊精密在投資者互動平臺上表示，公司在AI眼鏡等智能可穿戴產(chǎn)品領(lǐng)域，具備從精密零組件、模組到系統(tǒng)集成的全棧式研發(fā)與智造能力，深度垂直整合與自研比例處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
（本版數(shù)據(jù)由證券時報中心數(shù)據(jù)庫提供）
