國泰海通證券認為，玻纖兼具漲價和升級邏輯，玻璃等待出清催化并向多元化加工玻璃升級。1）玻纖：2026年一季度傳統布進入加速提價通道，基于供應的擠出和外溢的AI需求拉動，同時AI用特種電子布升級兌現在企業月出貨量提升中，判斷2026年二季度傳統布在低庫存下提價趨勢不改，同時2026年下半年特種布放量有望提速；2）玻璃：浮法玻璃2026年一季度集中冷修信號已經顯現，產能從高點下降10%，但需求疲弱之下去庫斜率不明顯，價格繼續磨底，進入2026年二季度油價提升對燃料影響程度石油焦＞管道氣＞直供氣，中小企業石油焦優勢在減弱，出清有望加速。同時，頭部玻璃企業正在汽車玻璃、電子玻璃、TCO、出海等多元化方向布局。
東莞證券認為，1）當前平板玻璃行業正經歷“傳統收縮+新興增長+綠色轉型”的三重變革。政策驅動的節能改造與技術創新為長期增長提供支撐。2）短期價格承壓，但長期受益于光伏裝機增長與政策支持，行業集中度有望進一步提升。玻纖：玻纖企業2023—2024年盈利出現下降，2025年盈利大幅回升，2026年一季度延續盈利高增長態勢，主要由于行業供需格局改變，產品價格出現持續提升，并且更多企業產能轉向高端高毛利玻纖制品，帶動企業整體盈利持續上升。其中近月玻纖持續提價，特別是電子布領域，2026年1—5月價格逐月上調。與此同時，高端玻纖擠占傳統產能，導致提價從高端向普通產品蔓延。預計2026年玻纖行業將呈現供需緊俏、價格持續上漲、高端需求爆發、行業集中度加速提升的特征。龍頭企業的盈利能力和市場地位進一步強化，短期價格彈性與長期高端化轉型構成核心投資邏輯。
