5月20日，中國國家鐵路集團有限公司（以下簡稱“國鐵集團”）在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）完成2026年首期中國鐵路建設債券（綠色債券）招標發行，合計發行規模100億元。作為全市場首單中國鐵路建設債券（綠色債券），此次發行是國鐵集團深入推進債券發行市場化改革的又一次全新突破。
本期債券累計發行規模100億元，其中10年期、30年期品種各50億元，票面利率分別為1.83%、2.43%，認購倍數3.58倍，吸引了包括銀行、保險、基金等市場主流投資機構踴躍認購。
募集資金全部投向重點鐵路項目
全國首單綠色鐵道債券的成功發行，為國鐵集團實現“十五五”良好開局、高水平培育綠色發展動能進一步注入了資本市場“活水”。
鐵路是綠色低碳交通的主力軍。“十四五”末，全國鐵路電氣化率達76.7%，綠化里程6.6萬公里，較“十三五”新增1.2萬公里。“十四五”時期高鐵完成客運量與公路相比，實現減排二氧化碳約1444萬噸。
該期債券募集資金將全部用于雄商高鐵、渝昆高鐵等41個重點建設項目，涵蓋高鐵主通道、干線擴能改造及電氣化改造等領域。所有項目嚴格依照《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》遴選，環境效益突出。
上交所債市護航鐵道債發行機制創新
2023年3月，國務院機構改革將企業債券發行審核職責由國家發展改革委劃入證監會。2024年12月，國鐵集團順利完成交易所債券市場“首秀”，在上交所招標發行中國債券鐵路建設債券100億元，對交易所債券市場增強服務國家實體經濟質效有重要意義。
近年來，上交所持續強化在鐵路建設債券做市機制、投融對接等方面的服務，聚焦國鐵集團債務融資需求，著力提升鐵道債券流動性水平，推動國鐵集團發行機制改革創新舉措穩步落地。
2025年8月，國鐵集團在上交所開展鐵路建設債券首次續發行招標，截至目前，相關標的債券已累計續發5次，存續規模突破400億元，資金匯聚效應明顯，債券流動性得到顯著改善。
另據記者了解，上交所近期完成債券招標發行系統優化升級，從聚焦用戶體驗和操作便利等維度，為發行人、承銷商及投資機構等債券市場主要參與主體提供更為數字化、智能化的招標發行服務平臺。本次鐵道債招標即是在升級后的招標發行系統完成。后續，上交所將始終堅持“一二級聯動、投融資協同”的工作思路，堅定服務鐵道債高質量發展。
