近日，公安部召開新聞發布會，通報2025年至2026年4月底打擊防范經濟犯罪工作成效，發布會還公布了20起打擊經濟犯罪典型案例，其中包括金某某公司財務造假等證券市場案例，精準直擊資本市場違法違規痛點，充分彰顯監管與司法機關對證券期貨犯罪“零容忍”態度。
盡管打擊成效顯著，但當前證券市場違法犯罪仍呈現手段翻新、隱蔽性增強、跨域化明顯的新特征，有關各方仍需持續完善嚴打資本市場違法長效機制，為此建議：
一是持續強化“追首惡”精準打擊。查辦財務造假違法行為，要將上市公司實控人、控股股東、核心高管及中介機構關鍵負責人作為重點打擊對象，對非法獲利特別巨大、造成公司退市或投資者重大損失、多次違法等情形，依法從嚴從重判處，嚴格控制緩刑適用。加大財產刑適用和執行力度，全額追繳全部違法所得，依法并處高額罰金，讓違法分子“得不償失”。落實證券市場禁入規定，對構成犯罪的主體，可實施終身證券市場禁入，禁止擔任上市公司董事高管、從事證券服務業務，從源頭阻斷再犯路徑。
二是深化“一案雙查”機制。在依法懲處上市公司內部涉案人員的同時，同步核查會計師事務所等中介機構履職盡責情況。對罔顧執業準則、出具虛假證明文件、刻意隱瞞重大問題、未勤勉盡責的中介機構直接責任人，堅決依法追究刑事責任，依規吊銷執業資質。同時深挖造假上下游配合違法行為，嚴厲打擊協助虛構業務、偽造憑證等第三方主體，實現查處一案、警示一片、規范一方的治理效果。
三是升級科技賦能與跨域協同治理能力。依托大數據、人工智能等現代技術，搭建智能化資本市場監管監測體系，整合多部門數據資源，對股票異常交易、大額資金異動、財務數據大幅偏離等風險線索實時監測、智能研判，精準甄別隱性違法違規行為，實現風險早預警、早發現、早處置。進一步理順行政執法與刑事偵查銜接流程，細化案件移送標準，固定關鍵證據，防止證據流失、案件拖延等問題。健全跨區域聯合辦案機制，打破地域執法壁壘，高效處置跨省市、跨市場團伙性違法案件。
四是完善投資者權益全鏈條保護體系。堅持嚴打犯罪與護企惠民雙向發力，健全刑事追責、行政懲戒、民事賠償三位一體的聯動處置模式。常態化推進證券糾紛代表人訴訟機制落地，簡化中小投資者維權流程、統一損失核算標準、降低維權成本，暢通集體維權渠道。優化涉案資產處置機制，對涉案資金、股權、不動產等資產快速凍結、依法處置，推動涉案資產優先用于賠付投資者，嚴防違法人員轉移資產、逃避賠償責任。同時完善先行賠付、支持訴訟等配套制度，豐富中小投資者權益救濟路徑。
五是健全源頭防控與合規激勵長效機制。引導上市公司完善現代化內部治理架構，優化內控審核、財務核查、信息披露全流程管理制度，壓實管理層、審計委員會的監督責任，從企業內部筑牢防范財務造假、信息披露違規的第一道防線。完善現行中介機構分類評級體系，賦予遵紀守法方面更多權重，根據合規執業情況實施差異化監管，扶持合規經營、勤勉盡責的優質機構，淘汰失信違規、履職失范的不良主體，推動中介機構回歸資本市場“看門人”本源。
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