證券時報記者 劉俊伶
近期，海外機構密集調研A股市場，各行業關注度分化顯著。受益于AI算力賽道高景氣，電子行業成為海外機構重點調研方向。
155股獲海外機構調研
據證券時報·數據寶統計，5月以來，155股獲海外機構調研。
分行業來看，電子行業獲海外機構調研的個股達45只，大幅領跑；電力設備、機械設備、醫藥生物、計算機行業位列其后，調研數量分別為16只、15只、13只、10只。
電子行業已成為海外機構調研關注的重點領域。AI掀起電子行業的超級周期，算力需求持續釋放，上游元器件供需持續偏緊。據村田制作所預估，AI服務器用MLCC需求將以年均超30%的速度擴張，2030年相關需求將較2025年大增3.3倍。
Business Research Insights數據顯示，2025年全球MLCC市場規模為348.95億美元，預計到2034年將達到1092.2億美元。
興業證券研報認為，站在當前時間點，算力需求持續向上，存儲、PCB、CPU、交換芯片等缺口不斷擴大，眾多環節呈量價雙升趨勢。因而，上游資本支出也開始加速，特別是存儲和AI芯片，需求和國產化雙重共振，資本支出驅動的半導體設備、材料、零部件訂單有望迎來一輪爆發式增長。同時，隨著模型迭代，國產算力也迎來加速增長。
海外機構扎堆調研20股
分個股來看，20股獲10家及以上海外機構扎堆調研，匯川技術、瀾起科技、百濟神州獲海外機構調研家數居前，分別達到94家、85家、71家。
匯川技術在接受海外機構調研活動時表示，今年工業自動化行業供給側變化明顯，出現原材料價格上漲、交期緊張和產業鏈價格調整的情況。公司已根據原材料價格上漲情況進行價格調整，工業自動化領域價格傳導較順利。公司一季度訂單較好但受產能準備不足影響，交付未達預期，二季度正在加快追趕。
瀾起科技則介紹了新產品研發動向。公司已完成DDR5第五子代RCD芯片量產版本的研發，正在開展DDR5第六子代RCD芯片的工程研發。公司是DDR5 RCD芯片國際標準的牽頭制定者，產品一直以來保持較高的質量水平以及穩定性和可靠性，使得公司在DDR5世代的競爭中持續保持全球領先地位。
從股價表現來看，關注度居前的海外機構調研股5月以來漲多跌少，上述20股平均上漲13.29%，瀾起科技、奧比中光-W和奧普特累計漲幅居前，分別為53.2%、41.37%、41.06%。
3只海外機構調研股一季度業績大增
從業績來看，海外機構調研股2026年一季度整體以增長為主。
統計顯示，81股一季度歸母凈利潤實現同比增長，15股扭虧為盈，9股同比減虧。
沃森生物、恒逸石化和海天瑞聲一季度歸母凈利潤同比增長均在1000%以上。
其中，沃森生物增幅最高，一季度實現歸母凈利潤1.11億元，同比增長4082.41%。公司在調研活動中表示，2025年，公司海外業務收入超過5.22億元，其中，產品海外銷售收入5.17億元，同比增長37%。截至目前，公司產品已累計出口26個國家和地區。
同比扭虧為盈的個股中，德明利一季報歸母凈利潤規模達到33.46億元。公司表示，本輪存儲行業景氣周期與過往歷史周期存在顯著差異，是AI驅動需求爆發、行業供給資源向高附加值領域集中等多重因素共振下的行業發展新階段，預計年內供應仍將持續保持偏緊狀態。
（本版數據由證券時報中心數據庫提供）
