證券時報記者 劉藝文
近日，北交所官網信息顯示，北交所首批5只私募債已獲受理，合計計劃發(fā)行金額達75億元。本次受理項目涵蓋一般私募債、科技創(chuàng)新公司債券及短期公司債券等品種，發(fā)行主體包括北京首都創(chuàng)業(yè)集團等企業(yè)。其中，中信證券擔任了2只私募債的承銷。
資深投資人周運南表示，北交所私募債的推出，是北交所繼國債和地方政府債之后，又一個債券業(yè)務的精細化品種，更是充分發(fā)揮“服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”的作用，為非北交所上市企業(yè)提供高效、靈活的直接融資渠道，降低企業(yè)融資時間和成本，緩解企業(yè)融資難問題，完善多層次資本市場體系。
另有業(yè)內人士表示，此前，北交所已相繼開通了政府債、公募公司債業(yè)務，此次也標志著其公司債產品線實現了全覆蓋，“股債雙輪驅動”格局進一步成型。
具體來看，這5只債券項目分別為：北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司2026年面向專業(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券，承銷商為中信證券，計劃發(fā)行金額30億元；北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司2026年面向專業(yè)投資者非公開發(fā)行短期公司債券，承銷商為中信證券，計劃發(fā)行金額20億元；無錫錫山金融投資集團有限公司2026年面向專業(yè)投資者非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，承銷商為華泰聯合證券，計劃發(fā)行金額5億元；國泰租賃有限公司2026年面向專業(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券，承銷商為銀河證券、首創(chuàng)證券，計劃發(fā)行金額10億元；石家莊交通投資發(fā)展集團有限責任公司2026年面向專業(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券，承銷商為財達證券，計劃發(fā)行金額10億元。
今年4月30日，北交所發(fā)布了非公開發(fā)行公司債券基本業(yè)務規(guī)則及配套指引指南，并于2026年5月6日正式啟動私募債受理審核工作。
《北京證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則》在掛牌轉讓、信息披露、自律監(jiān)管、投資人權益保護等方面與交易所債券市場現行監(jiān)管要求保持一致。
業(yè)內人士認為，這樣的制度安排，主要是為了維持債券市場規(guī)則的統一性，減少跨市場執(zhí)行成本，讓券商、律師、會計師等中介機構能夠沿用成熟經驗，發(fā)行人也不用重新適應一套新體系。發(fā)行人、券商、律所、會所、評級等從業(yè)機構可以基本上將相關展業(yè)思路、經驗、風控內核標準進行平移。對市場而言，規(guī)則趨同意味著展業(yè)更順暢、風險更可控、制度更穩(wěn)定。
與此同時，為滿足市場需要，北交所決定為非公開發(fā)行公司債券分配并啟用910000—910999代碼段。北交所暫免收取非公開發(fā)行公司債券掛牌初費和掛牌年費。
2023年10月，北交所推出公募公司（企業(yè)）債券業(yè)務，實現了信用債市場的平穩(wěn)起步。兩年多以來，北交所積極發(fā)揮公募公司（企業(yè)）債券功能優(yōu)勢，支持一批優(yōu)質企業(yè)發(fā)行融資，市場監(jiān)管和服務能力穩(wěn)步提升。為拓展北交所債券市場支持企業(yè)融資發(fā)展、服務國家戰(zhàn)略和重點領域的能力，在中國證監(jiān)會的指導下，北交所本次擬推出私募債券業(yè)務，進一步豐富交易所產品體系，滿足不同規(guī)模和類型企業(yè)的多元化融資需求。
