科技龍頭股表現活躍。
6月2日，A股強勢反彈，滬指午后小幅走高，創業板指大漲近3%。港股大幅拉升，恒生指數午后漲超2%，恒生科技指數暴漲近5%。港股科技龍頭股集體大漲，騰訊控股漲超10%，美團漲超9%，京東集團、阿里巴巴漲近7%。
具體來看，滬指盤中窄幅震蕩，午后小幅走高；深證成指、創業板指等大漲。截至收盤，滬指漲0.43%報4075.1點，深證成指漲1.63%，創業板指漲2.66%，科創綜指漲1.33%，滬深北三市合計成交約2.81萬億元，較此前一日減少839億元。
A股市場近3900股飄綠，食品飲料、釀酒、零售等消費板塊集體走弱，石油、電力等板塊回落；半導體板塊拉升，裕太微漲近18%，中船特氣、江豐電子等漲超10%；有色板塊午后爆發，錫業股份、江西銅業午后漲停；CPO概念強勢反彈，聯訊儀器漲超14%股價一度逼近1900元/股，源杰科技漲超12%，亨通光電、長飛光纖等漲停，昨日跌停的東山精密午后封漲停。AI PC概念延續強勢，春秋電子斬獲3連板，中京電子近6個交易日斬獲5板。
值得注意的是，市值近1800億元的宏和科技(603256)尾盤觸及漲停，一度上演“地天板”走勢，該股昨日跳水跌停。今年以來，該股持續攀升，目前已累計大漲超440%。公司日前發布公告提示，近日，公司關注到部分媒體將公司列為“PCB概念”。公司主要產品電子級玻璃纖維布是PCB的基礎材料之一，公司長期專注于主要產品的研發、生產與銷售，主營業務不存在重大變化。經自查，公司未發現需要澄清或回應的媒體報道或市場傳聞；也未發現其他可能對公司股票交易價格產生較大影響的重大事件。
CPO概念爆發
CPO概念盤中大幅走高，截至收盤，阿萊德20%漲停，光庫科技、聯訊儀器漲超14%，源杰科技漲超12%，深圳華強、亨通光電、長飛光纖、東山精密等均漲停。
行業方面，光模塊廠商預研布局未來產品的節奏持續加快，雖然1.6T速率光模塊還在量產上量過程中，且國內CSP客戶主要需求仍來自400G和800G光模塊，但業內6.4T NPO、12.8T XPO等新型方案不斷涌現。目前多家頭部光模塊玩家構建起了包括傳統可插拔光模塊、LPO、LRO、XPO、NPO、CPO等多種形態光模塊方案。在產業鏈加速布局前沿方向的背后，當下光通信正經歷“超級周期”。
新易盛近日在接受機構調研時表示，結合到訂單預期、產能準備及供應鏈情況綜合來看，預計2027年二季度至四季度整體經營情況逐步向好，1.6T光模塊產品訂單相對于去年增幅很大，預計在今年呈現出逐季快速增長的趨勢，1.6T和800G是今年交付的主力產品。
國盛證券指出，2027年需求預期逐漸清晰，產業景氣度持續上行。隨著時間步入2026年6月，海外CSP和核心芯片廠的訂單指引、產能規劃等信號密集釋放，2027年全年的需求節奏與業績輪廓將逐步清晰，產業整體景氣度持續上行。同時，上游光芯片等核心物料缺料問題逐步緩解，此前受供應制約的光模塊龍頭業績有望加速釋放。供應鏈控制力強、訂單規模大的龍頭廠商，其產能彈性和業績兌現能力最為突出。從產業布局深度、技術、全球化產能、供應鏈控制、客戶認可度等方面來看，國內光通信龍頭呈現顯著的領先態勢。
玻璃基板概念強勢
玻璃基板概念盤中強勢拉升，截至收盤，美迪凱20%漲停，凱格精機漲超10%，五方光電、麥格米特漲停，沃格光電、阿石創漲超6%。值得注意的是，凱格精機、麥格米特、沃格光電盤中均創出新高。
機構表示，后摩爾時代，先進封裝成為突破AI芯片性能瓶頸的關鍵路徑，而玻璃基板憑借其獨特物性成為下一代封裝的核心方向。
中泰證券指出，先進封裝技術正呈現兩大核心演進趨勢：從晶圓級向面板級升級、從有機材料向無機材料迭代。面板級封裝在超大尺寸場景下面積利用率可從45%提升至81%，成本下降10%—20%。玻璃基板憑借可調CTE、納米級表面平整度、低介電損耗等優勢，能夠從根源上緩解大尺寸封裝中的翹曲問題，并支持2μm以下高密度布線，成為下一代芯片基板的核心方向。
玻璃基板市場空間廣闊，上游原片是產業鏈最核心環節，中游TGV通孔成型與填充是核心工藝瓶頸。當前產業鏈核心瓶頸集中在上游配方與均勻性、中游深孔填充及多層布線，國內企業有望在2026年商業化窗口期實現從0到1的突破。
有色板塊崛起
有色板塊盤中發力走高，截至收盤，華錫有色、貴研鉑業漲停，錫業股份、江西銅業午后亦漲停，興業銀錫、北方銅業漲超8%。
機構表示，伴隨全球半導體周期復蘇、AI高速發展、電動汽車智能化浪潮、光伏裝機持續增長以及中國新質生產力中數字經濟的蓬勃發展等多重驅動，錫需求增速中樞將不斷上移。
中信建投證券指出，全球近50%錫用做焊料（主要為電子及工業用途），SIA數據顯示全球半導體市場呈現良好復蘇態勢，逐步進入周期上行階段。而除了傳統領域周期復蘇，人工智能、電動汽車等領域的半導體增長潛力巨大。預計伴隨中國新質生產力中數字經濟領域的蓬勃發展，疊加國家政策對于電子產品等消費的鼓勵政策推出，錫作為數字經濟的底層原材料，有望持續受益。此外，光伏已成為錫消費不可忽視的增長點，目前全球光伏領域錫消費占比已超8%。
校對：祝甜婷
