又一只2000元A股。
光通信概念集體爆發(fā)，亨通光電、長(zhǎng)飛光纖連續(xù)兩日漲停，均創(chuàng)新高；源杰科技、天孚通信、聯(lián)訊儀器等均創(chuàng)新高。值得注意的是，聯(lián)訊儀器(688808)股價(jià)盤中突破2000元，成為近年來(lái)繼貴州茅臺(tái)之后第二只突破2000元的A股，繼續(xù)坐穩(wěn)“股王”寶座。此前，聯(lián)訊儀器在5月18日晉身A股“新股王”。
具體來(lái)看，光通信概念3日盤中再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，源杰科技漲超17%，三孚股份、亨通光電、長(zhǎng)飛光纖等漲停；天孚通信漲近10%，股價(jià)突破500元大關(guān)；聯(lián)訊儀器漲超8%，股價(jià)突破2000元大關(guān)；東山精密等漲超8%。
消息面上，近日，亨通光電聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)、山東移動(dòng)自主設(shè)計(jì)的全球首條S+C+L三波段（短波段+常規(guī)通信波段+長(zhǎng)波段）超低損多芯光纜線路在山東青島正式建成開通。這條新型光纜線路突破傳統(tǒng)光纖的傳輸容量極限，標(biāo)志著我國(guó)空分復(fù)用光纖與多波段融合技術(shù)邁入商用化新階段，為智能時(shí)代算力互聯(lián)、超大帶寬傳輸提供了全新技術(shù)方案。
此外，英偉達(dá)宣布，NVIDIA Spectrum-X以太網(wǎng)硅光技術(shù)現(xiàn)已全面量產(chǎn)，新一代 Spectrum-X交換機(jī)基于光電一體封裝技術(shù)（CPO）構(gòu)建，支持NVIDIA Vera Rubin平臺(tái)在數(shù)據(jù)中心進(jìn)行橫向擴(kuò)展和跨區(qū)域擴(kuò)展部署AI工廠。
Spectrum-X以太網(wǎng)硅光技術(shù)是NVIDIA全棧協(xié)同設(shè)計(jì)的典范代表之一。與使用傳統(tǒng)收發(fā)器的網(wǎng)絡(luò)相比，Spectrum-X以太網(wǎng)硅光技術(shù)可實(shí)現(xiàn)能效提升5倍，AI正常運(yùn)行時(shí)間提升5倍，部署時(shí)間快1.3倍。
機(jī)構(gòu)表示，AI算力需求持續(xù)爆發(fā)，光通信產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望加速上行。隨著海內(nèi)外AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入高強(qiáng)度投入階段，光互聯(lián)作為提升算力集群效率與系統(tǒng)性能的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，正逐步成為AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)中的核心變量。
國(guó)泰海通證券指出，在AI需求爆發(fā)的背景下，光互聯(lián)已成為決定AI基礎(chǔ)設(shè)施性能和算力利用率的重要因素，光通信行業(yè)增速有望持續(xù)高于整體Capex增速。AI大模型訓(xùn)練與推理對(duì)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部帶寬、低時(shí)延傳輸以及高可靠互聯(lián)提出更高要求，推動(dòng)高速光模塊、CPO、硅光、相干傳輸?shù)燃夹g(shù)路線加速迭代。其中，CPO作為下一代高密度、低功耗光互聯(lián)方案，受益于AI集群規(guī)模擴(kuò)張和交換芯片帶寬升級(jí)，產(chǎn)業(yè)關(guān)注度與訂單預(yù)期持續(xù)提升，有望成為光通信板塊的重要增量方向。
從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看，全球頭部科技與云廠商正加速加強(qiáng)對(duì)光通信核心環(huán)節(jié)的布局。英偉達(dá)入股LITE、Coherent、康寧等產(chǎn)業(yè)鏈公司，體現(xiàn)出AI芯片龍頭對(duì)高速光互聯(lián)、光器件及先進(jìn)材料環(huán)節(jié)戰(zhàn)略價(jià)值的高度重視；同時(shí)，CSP廠商通過長(zhǎng)期訂單鎖定關(guān)鍵產(chǎn)能，也進(jìn)一步強(qiáng)化了行業(yè)需求的確定性。綜合來(lái)看，在AI算力建設(shè)持續(xù)加速、光模塊供需緊張、新技術(shù)商業(yè)化落地以及海外龍頭戰(zhàn)略加碼的共同推動(dòng)下，通信行業(yè)正進(jìn)入由AI驅(qū)動(dòng)的新一輪景氣周期。光通信作為AI基礎(chǔ)設(shè)施中的關(guān)鍵底座，其產(chǎn)業(yè)地位與成長(zhǎng)確定性持續(xù)提升，板塊長(zhǎng)期估值中樞有望迎來(lái)系統(tǒng)性上行。
校對(duì)：呂久彪
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