科技股仍是市場的焦點，全球AI產(chǎn)業(yè)鏈同頻共振。
近年來A股與美股的同頻共振效應尤為顯著，呈現(xiàn)出高度的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動性。在美股市場，圍繞AI PC、光互聯(lián)及光通信等前沿方向的概念股發(fā)力飆升，費城半導體指數(shù)更是攀升至歷史新高；而在A股市場，相關產(chǎn)業(yè)鏈同樣迎來爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)下歷史新高，算力硬件板塊全線走強。這種跨市場的同頻共振，并非單純的情緒炒作，而是全球AI基礎設施建設進入高強度投入階段的真實寫照。
作為A股科技股代表之一的工業(yè)富聯(lián)，近期股價頻頻脈沖，6月2日一度觸及漲停板。今日（6月3日）上午，該股繼續(xù)上漲，盤中沖破84元/股大關，創(chuàng)出歷史新高。
工業(yè)富聯(lián)的大漲離不開英偉達的“點火”。消息面上，日前黃仁勛發(fā)表演講，聯(lián)合微軟、Arm 推出面向Windows PC的Arm SoC平臺N1/N1X，宣告PC（個人電腦）進入AI PC時代。黃仁勛宣布新一代旗艦AI平臺Rubin全面量產(chǎn)，三季度批量交付，單機架價值顯著提升，且已被頭部云廠商全額鎖單。工業(yè)富聯(lián)為英偉達全球核心首發(fā)代工廠，同時受益于服務器和AI PC雙輪驅(qū)動。
機構(gòu)看好科技牛持續(xù)
近期，科技股波動加大，科創(chuàng)50指數(shù)連續(xù)兩天跌幅在5%以上。
中航證券指出，短期市場風格或適度向傳統(tǒng)消費、地產(chǎn)、金融等舊“核心資產(chǎn)”回擺，市場波動或有所增加。全球資金焦點或?qū)⒅鸩交貧w至關注通脹情況，從中期看，AI科技革命仍有望持續(xù)突破，近期可關注AI科技成長及能源板塊在波動中的布局機會，后續(xù)跟蹤霍爾木茲海峽恢復情況以及新美聯(lián)儲主席動態(tài)。
華金證券表示，6月科技主線可能不變。TMT短期可能難大調(diào)整，復盤歷史，TMT成交額占比歷史分位數(shù)達到95%以上后，均伴隨著TMT指數(shù)調(diào)整。至于TMT指數(shù)是否會大幅調(diào)整，主要受外部事件、流動性、盈利、產(chǎn)業(yè)趨勢、融資、估值等因素影響。
該機構(gòu)認為，從當前來看，TMT短期可能難大調(diào)整：其一，短期外部事件影響偏中性；其二，短期流動性可能維持寬松；其三，TMT指數(shù)盈利增速短期可能維持高位；其四，短期科技成長產(chǎn)業(yè)趨勢可能持續(xù)向上。6月建議繼續(xù)逢低配置：一方面是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢向上的電子（半導體、AI硬件）、通信（AI硬件）、電新（AI電力、鋰電）、軍工（商業(yè)航天）、傳媒（AI應用、游戲）、計算機（AI應用）、有色金屬、化工、創(chuàng)新藥等；另一方面是券商、消費等基本面可能改善和補漲的行業(yè)。
低估值優(yōu)質(zhì)科技股曝光
對于工業(yè)富聯(lián)股價大漲，市場分析人士指出，一方面是消息面刺激；另一方面公司自身優(yōu)質(zhì)的基本面也提供了助力。該股一季報凈利同比增長超102%，且根據(jù)機構(gòu)一致預測2027年凈利測算的市盈率不足20倍。
前瞻估值較低的優(yōu)質(zhì)科技股，未來能否跑贏大勢？
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，在TMT板塊（電子、計算機、通信、傳媒行業(yè)），10家及以上機構(gòu)評級的個股中，有20股根據(jù)機構(gòu)一致預測2027年凈利測算的市盈率不足20倍。其中，TCL科技、巨人網(wǎng)絡兩只個股前瞻市盈率均不足10倍。
從股價表現(xiàn)來看，立訊精密、京東方A、工業(yè)富聯(lián)年內(nèi)累計漲幅均漲超20%。傳媒股出現(xiàn)普跌，巨人網(wǎng)絡、芒果超媒、愷英網(wǎng)絡等均跌超20%。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
校對：廖勝超
