存儲(chǔ)芯片概念大漲。

6月4日，A股主要股指回落走低，科創(chuàng)綜指逆勢(shì)上揚(yáng)；港股再度下挫，兩大股指均跌超1%。

具體來(lái)看，滬指盤中弱勢(shì)震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指跌近1%；科創(chuàng)綜指逆市上揚(yáng)，盤中一度漲超1%。截至收盤，滬指跌約0.6%報(bào)4057.78點(diǎn)，深證成指跌0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.83%，科創(chuàng)綜指漲0.69%，滬深北三市合計(jì)成交約2.78萬(wàn)億元，較此前一日減少3740億元。

A股市場(chǎng)超4100股飄綠，釀酒、零售、食品飲料等消費(fèi)股集體下挫，石油、有色、電力等板塊均走低，中國(guó)鋁業(yè)跌超9%，盤中一度逼近跌停；天山鋁業(yè)跌超8%，華能蒙電跌約7%。煤炭板塊逆市拉升，大有能源漲停斬獲4連板，平煤股份、安泰集團(tuán)均漲停。半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)，中船特氣20%漲停，普冉股份、滬硅產(chǎn)業(yè)漲超14%，立昂微、德明利亦漲停；兆易創(chuàng)新(603986)漲超7%，全日成交293億元，位居A股成交額首位。超級(jí)電容概念爆發(fā)，宏達(dá)電子20%漲停，江海股份漲停創(chuàng)歷史新高；PCB概念午后崛起，奕東電子20%漲停，市值超2700億元的滬電股份午后一度漲停。值得注意的是，市值超2000億元的京東方A午后大單封漲停。

半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)

半導(dǎo)體板塊今日再度走強(qiáng)，存儲(chǔ)概念表現(xiàn)尤為亮眼，普冉股份、滬硅產(chǎn)業(yè)、興福電子漲超14%，大普微漲近12%，立昂微、德明利午后均漲停，佰維存儲(chǔ)漲近9%，兆易創(chuàng)新漲超7%。

消息面上，全球最大的芯片代工企業(yè)臺(tái)積電首席執(zhí)行官魏哲家今日在年度股東大會(huì)上表示，得益于全球市場(chǎng)對(duì)算力及先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品強(qiáng)勁的需求，以及人工智能熱潮的蓬勃發(fā)展，公司對(duì)未來(lái)幾年的增長(zhǎng)充滿信心。

魏哲家強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電仍對(duì)未來(lái)數(shù)年AI大趨勢(shì)保持信心，半導(dǎo)體需求也具備根本性支撐。在技術(shù)差異化與廣泛客戶群支持下，公司維持強(qiáng)勁信心，若以美元計(jì)算，預(yù)計(jì)今年全年?duì)I收成長(zhǎng)仍將超過30%。他還表示，臺(tái)積電正在努力滿足所有客戶的需求，但臺(tái)積電在全球的芯片供應(yīng)在未來(lái)幾年都無(wú)法滿足AI所帶動(dòng)的需求。

此外，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織6月2日發(fā)布預(yù)測(cè)報(bào)告稱，受人工智能需求的急速擴(kuò)大，2026年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)同比增加近九成，市場(chǎng)規(guī)模將突破1.5萬(wàn)億美元。

報(bào)告稱，鑒于數(shù)據(jù)中心的普及速度超出預(yù)期，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織大幅上調(diào)了預(yù)測(cè)，2026年增幅也將創(chuàng)下歷史新高。從產(chǎn)品分類來(lái)看，報(bào)告預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片今年同比增幅將達(dá)到驚人的249.5%，規(guī)模突破8000億美元大關(guān)，一舉超越2025年半導(dǎo)體整體市場(chǎng)規(guī)模。

招商證券指出，在AI高速發(fā)展與海外技術(shù)限制的雙重背景下，半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)正同時(shí)受益于AI資本開支擴(kuò)張與國(guó)內(nèi)各項(xiàng)政策持續(xù)支持。以存儲(chǔ)、國(guó)產(chǎn)算力芯片、設(shè)備材料及零部件三大方向?yàn)榇恚a(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)提升，行業(yè)收入與利潤(rùn)正逐步進(jìn)入兌現(xiàn)階段。半導(dǎo)體芯片行業(yè)的景氣驅(qū)動(dòng)力正由傳統(tǒng)消費(fèi)電子周期逐步轉(zhuǎn)向AI資本開支。

超級(jí)電容概念爆發(fā)

超級(jí)電容概念盤中集體飆升，截至收盤，宏達(dá)電子20%漲停，昆工科技、新宙邦漲超10%，江海股份、華鋒股份、振華科技等均漲停，宏明電子漲近8%再創(chuàng)新高。

有報(bào)道稱，此前多應(yīng)用于軌道交通和風(fēng)電變槳領(lǐng)域的超級(jí)電容，新增數(shù)據(jù)中心和AI電源服務(wù)器等應(yīng)用場(chǎng)景，需求迅速提升，訂單增長(zhǎng)較快。有上市公司表示，當(dāng)前訂單處于歷史較高水平，產(chǎn)業(yè)鏈上游的電容碳、高端導(dǎo)電炭黑等企業(yè)同樣迎來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。

國(guó)金證券指出，AI負(fù)載從穩(wěn)態(tài)轉(zhuǎn)向毫秒級(jí)階躍脈沖，傳統(tǒng)三級(jí)備電體系在響應(yīng)速度、循環(huán)壽命與能量損耗維度全面承壓。超級(jí)電容以雙電層物理吸附或鋰離子嵌入機(jī)制實(shí)現(xiàn)微秒級(jí)響應(yīng)與超長(zhǎng)循環(huán)，其中LIC路線憑借更高能量密度與緊湊體積適配AI機(jī)柜空間約束，成為主流選擇。NVIDIA自GB300起將電解電容器集成至電源架，可使電網(wǎng)峰值需求降低約30%；下一代Rubin平臺(tái)將儲(chǔ)能容量較前代大幅拉升，標(biāo)志著儲(chǔ)能元件從附屬功能升級(jí)為核心系統(tǒng)組件。江海股份等國(guó)內(nèi)廠商已明確MLPC及超級(jí)電容產(chǎn)品適配GB300方案，正加速對(duì)接服務(wù)器供應(yīng)鏈。超容、鋰電池與柴發(fā)構(gòu)成“快但短—慢但久—久但慢”的多級(jí)互補(bǔ)體系，三者缺一不可。超級(jí)電容已從實(shí)驗(yàn)室方案走向機(jī)柜級(jí)標(biāo)配，2026年下半年Rubin平臺(tái)放量將是相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的關(guān)鍵窗口。

滬電股份盤中漲停

PCB龍頭滬電股份午后快速拉升，一度封漲停，收盤漲8.49%報(bào)140.82元/股，全日成交150.7億元，最新市值2710億元。

今日有市場(chǎng)傳言稱，滬電股份斬獲海外某AI巨頭旗下服務(wù)器高份額訂單。

對(duì)此，滬電股份工作人員回應(yīng)媒體稱，涉及具體客戶訂單信息，公司無(wú)法回復(fù)。但公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)有序，相關(guān)項(xiàng)目正常推進(jìn)，預(yù)測(cè)到2027年，訂單量都是比較充足的。該工作人員還表示，產(chǎn)品與產(chǎn)能端，公司1.6T交換機(jī)主板等產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地，3.2T相關(guān)產(chǎn)品穩(wěn)步推進(jìn)；海外泰國(guó)工廠產(chǎn)能利用率已經(jīng)攀升至90%以上，海外產(chǎn)能布局持續(xù)兌現(xiàn)。

校對(duì)：姚遠(yuǎn)