證券時報網
賴小風
2026-06-08 08:19
AI算力指數級擴張的大背景下，北美單體數據中心電力與土地瓶頸日益突出，驅動算力布局從園區內的Scale Up/Out向跨園區、跨區域的Scale Across演進。
中信證券認為，Scale Across作為突破數據中心算力墻的核心方向，正加速從早期驗證走向規模化部署，有望成為AI時代光互聯新興的高景氣賽道。DCI（數據中心互聯）產業鏈正經歷深刻的重構：AI時代對DCI提出高密度、高帶寬、低延遲及高可靠性等嚴苛要求，催生了對高速率相干光模塊和高密度光放大器的爆發式需求，產業價值正從傳統DCI時代，高度集中于下游系統廠商，向中上游的光模塊、光放大器及核心光電芯片環節加速轉移。國內廠商憑借成熟的制造優勢和供應鏈協同能力，有望深度參與全球DCI供應鏈。
