為進一步深化利率市場化改革，日前，中國人民銀行對1999年發布的《人民幣利率管理規定》進行修訂，形成《人民幣存貸款利率管理規定（征求意見稿）》（以下簡稱《規定》），從計息基準、違約處置、存款競爭三大維度補齊制度短板，標志著我國金融治理理念從“管理”向“治理”、從“管制”向“公平競爭”的重要轉變。通過統一市場規則、破除套利空間、規范無序競爭，為銀行業公平有序發展筑牢制度根基。
長期以來，國內商業銀行吃利差的盈利模式，催生了重規模、輕質量，重擴張、輕風控的“規模情結”，導致行業競爭格局逐漸失衡。部分銀行為搶占存款份額、維持經營規模，不惜以高息攬儲沖刺時點指標，致使風險不斷累積。隨著利率市場化改革步入深水區，原有規定已難以適應存貸款利率管理工作的新形勢、新任務。此次修訂，正是為了更好反映利率市場化改革方向，進一步健全存貸款利率管理體系，通過制度公平提升金融資源配置效率。
具體來看，《規定》統一了計息規則，消除“套利空間”。針對行業內存貸款計息口徑不一、規則不透明，以及借款人知情權與公平交易權難以保障等突出問題，《規定》首次以明文形式規范了單利、復利兩類年化利率的核算方式，明確要求全部人民幣存貸款業務統一采用按自然實際天數計息，全面統一復利核算與利率換算標準。這一舉措實現了名義利率與實際成本的完全匹配，從根本上終結了計息規則亂象，既堵住了制度性套利漏洞，也讓金融消費更加透明、規范，切實保護了消費者權益。
將罰息交還市場，摒棄一刀切“霸王條款”。原有規定對逾期貸款罰息上浮30%至50%、挪用貸款上浮50%至100%。這種“一刀切”的做法，對于一時疏忽、短期逾期的守信借款人過于嚴苛，也無法對惡意逃廢債行為形成精準約束。《規定》取消了實行數十年的固定罰息浮動區間，將罰息定價權交給借貸雙方自主協商，同時允許銀行設置貸款寬限期，既避免了銀行單方面“收割”逾期客戶，也為守信者提供了容錯機制，體現了權責對等的公平原則。
與此同時，嚴管高息攬儲。將高息攬儲定義明確寫入部門規章，標志著監管約束從“軟性道德勸誡”轉向“硬性法律紅線”，顯著提升了規則約束力。對高息攬儲進行嚴格約束，將推動存款競爭從“拼價格”轉向“拼服務、拼產品、拼客戶經營能力”，從而有助于促進存款利率與市場利率、政策利率更順暢聯動，提高貨幣政策傳導效率,切實降低社會融資成本。
值得關注的是，《規定》強化了分層治理的格局，即央行制定規則、自律機制維護秩序、金融機構自主定價，形成“底線嚴控、上限放開、權責清晰”的良性治理格局。此舉規避了“一管就死、一放就亂”的弊端，通過剛性制度約束，既可杜絕系統性風險滋生，又能充分放權市場，尊重金融機構自主定價權，最大化釋放利率市場化改革紅利。
需要明確的是，金融公平并非簡單的價格平均主義，而是規則統一、信息透明、權責對等、違規必究的市場生態。讓每一筆存貸款的利率清晰可算、成本清晰可查、權責清晰可依，是對所有借款人最基礎、最核心的公平保障。
新規既賦予了金融機構自主定價空間，也對其行為進行了嚴格約束。對金融機構而言，一方面必須嚴格遵循存貸款利率確定與計結息規則，嚴禁高息攬儲等不正當競爭行為；另一方面，要完善內部風險評級體系，根據借款人信用水平、違約風險差異化設定罰息規則，并不斷提升風險定價管理能力，徹底摒棄各類霸王條款。同時，還應提前布局核心業務系統、計息引擎、制式借款合同等全方位的技術迭代與改造，以適應計息規則、定價邏輯調整要求，確保新規平穩落地、高效運行。
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