2026年全球消費級智能眼鏡出貨量預計突破2368.7萬臺。
高樂股份簽35.57億元算力合同
6月16日晚間，高樂股份（002348.SZ）公告稱，公司全資子公司哈爾濱智浩科技有限公司與客戶簽署《服務采購協議》，合同總金額為35.57億元（含稅），合同期限為5年。
公司將為客戶提供算力服務，服務費按月支付。該合同可能在2026年度為公司增加約2億元收入，但對利潤影響有限，預計2026年度公司仍處于虧損狀態。合同存在客戶需求下降、交易對手方履約能力不確定、設備采購風險、資金籌措風險等多重不確定性，公司提示投資者注意投資風險。
高樂股份傳統業務為玩具和互聯網教育。2025年12月，公司控股股東變更為?北京黎曼云圖科創有限公司?，實際控制人變更為?王帆?。黎曼云圖成立于2025年3月，經營范圍涵蓋人工智能基礎軟件開發、集成電路銷售、云計算設備銷售等多個與科技相關的領域。
在新的實控人入主后，公司明確了向“?AI+玩具”轉型的戰略方向。作為轉型的一部分，公司在2025年年報中提及了?布局算力投建及運營?，旨在謀求新的盈利增長點。公司表示，將依托新管理層和業務團隊的人才資源和大型算力中心組網調優能力，不斷提升的Token轉化效率，開展算力基礎設施的投資、建設、運營業務以及配套的Token運營的業務作為公司日常經營業務。
一季度智能眼鏡出貨量暴增超130%
IDC最新數據顯示，2026年第一季度全球智能眼鏡市場出貨量356.6萬臺，同比增長130.1%。其中全球音頻和音頻拍攝眼鏡市場出貨量224.8萬臺，同比增長167.4%；AR/VR市場出貨131.8萬臺，同比增長85.9%。
在市場高景氣背景下，全球科技巨頭紛紛加碼智能眼鏡賽道，行業競爭從單一產品比拼轉向全生態體系角逐。
在2026年谷歌I/O開發者大會上，谷歌聯合三星推出全新AI智能眼鏡，同時攜手Gentle Monster、Warby Parker兩大眼鏡品牌打造差異化外觀設計，覆蓋潮流先鋒與日常簡約兩類消費審美。
蘋果正加速推進智能眼鏡戰略，將其視為繼Apple Watch之后的下一個關鍵增長引擎。蘋果的策略并非僅對標Meta，而是直接切入200美元—500美元主流光學眼鏡價格帶，劍指歐克利、雷朋和沃比帕克等傳統眼鏡巨頭。
國內市場同樣迎來發展熱潮，5月下旬至6月初，國內多家智能眼鏡廠商集中推出旗艦新品，行業迎來一輪密集上新周期。VITURE于5月20日正式發布2026年旗艦XR觀影眼鏡VITURE Beast；雷鳥創新5月27日推出主打日常隨拍的雷鳥 V4 AI拍攝眼鏡；科大訊飛5月28日發布品牌首款多模態AI眼鏡；加南科技6月5日發布輕量化拍攝AI眼鏡KANNAN K2。
政策端亦為賽道發展提供強力支撐。2025年12月底，國家發改委、財政部聯合印發《關于2026年實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》，2026年1月1日全國統一落地執行。其中，智能眼鏡首次納入國補，有效降低消費者購置成本，加速智能眼鏡市場普及。
據IDC行業預測數據，2026年全球消費級智能眼鏡出貨量預計突破2368.7萬臺；其中中國市場出貨量將達491.5萬臺，國內出貨規模占全球兩成以上。伴隨AI大模型搭載、輕量化硬件成熟、消費品以舊換新補貼落地，行業正式告別小眾嘗鮮階段，邁入規模化增長新階段。
上市公司積極布局
從A股公司最新布局動態來看。歌爾股份6月9日晚間發布公告稱，將聯合寧波舜宇奧來技術有限公司共同向歌爾光學增資10億元，雙方各出資5億元。歌爾股份表示，歌爾股份作為歌爾光學的第一大股東，本次對歌爾光學增資，以支持歌爾光學在微納光學元件、XR光學鏡片及模組、投影光機、車載光學等領域內進一步加強拓展，不斷夯實其在精密光學領域內的核心競爭力。
藍特光學6月10日晚間發布公告表示，擬定增募資10.55億元，用于AR光學產品產業化建設項目、玻璃非球面透鏡生產能力提升項目、微納光學元器件研發及產業化項目、補充流動資金項目。
科大訊飛與國內頭部光學企業萬新光學集團正式簽署AI眼鏡戰略合作協議。雙方將立足人工智能與光學視光產業的深度融合，依托各自核心技術與資源優勢，在渠道運維、產品共創、產業生態三大領域開展深度合作，共同推動AI眼鏡的場景化落地與產業高質量發展。
根據Wind數據，目前智能眼鏡產業鏈個股有190余只，從機構評級家數來看，49股機構評級在5家及以上，兆易創新、億緯鋰能、工業富聯、豪威集團評級家數居前，均超20家。
上述49只機構高度關注股，機構預測2026年、2027年、2028年凈利潤增速均超30%的個股有19只。其中，卓勝微、翱捷科技-U、盛科通信-U、納芯微、芯原股份、寒武紀未來3年凈利潤增速均值居前，均超100%。
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