隨著A股市場重新走強(qiáng)，上證指數(shù)重返4000點上方，股票ETF資金重現(xiàn)“獲利了結(jié)”操作。
據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)，6月16日，全市場股票ETF（含跨境ETF）凈流出超157億元，這也是股票ETF市場時隔5個交易日再現(xiàn)百億元資金凈流出。
股票ETF再現(xiàn)超百億元凈流出
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至6月16日，全市場1465只股票ETF（含跨境ETF）總規(guī)模達(dá)3.19萬億元。在股市反彈行情中，股票ETF市場凈流出157.53億元。
從大類型來看，6月16日，策略風(fēng)格ETF與商品ETF凈流入居前，分別為18.38億元與4.5億元；寬基ETF凈流出居前，達(dá)到136.79億元。
具體到指數(shù)維度，6月16日，跟蹤AAA科創(chuàng)債指數(shù)的相關(guān)ETF單日凈流入居前，達(dá)15.69億元；跟蹤滬深300指數(shù)的相關(guān)ETF單日凈流出居前，達(dá)100.81億元。從最近5個交易日角度觀測，近期資金流入跟蹤通信設(shè)備指數(shù)的相關(guān)ETF超50億元，流入上證50指數(shù)相關(guān)ETF超25億元。
大型基金公司旗下部分ETF繼續(xù)保持資金凈流入的步伐。易方達(dá)基金方面，成長ETF易方達(dá)最新規(guī)模為45.26億元，昨日凈流入4.71億元，已連續(xù)3日獲資金加倉，合計近10億元；紅利低波ETF易方達(dá)規(guī)模110.41億元，凈流入1.47億元；科創(chuàng)50ETF易方達(dá)規(guī)模為354.87億元，凈流入1.45億元；儲能電池ETF易方達(dá)規(guī)模為69.10億元，凈流入1.23億元；紅利ETF易方達(dá)規(guī)模為158.68億元，凈流入1.16億元。
華夏基金ETF方面，6月16日，科創(chuàng)50ETF華夏和消費電子ETF華夏資金凈流入居前，分別為4.04億元和2.03億元；最新規(guī)模分別為613.59億元和41.89億元，對應(yīng)跟蹤指數(shù)近一月日均成交額分別為65.08億元和5.38億元。此外，通信ETF華夏和上證50ETF華夏凈流入都超1億元。
科技成長及紅利方向獲加倉
從資金流向來看，場內(nèi)資金朝著科技成長及紅利方向增持，而寬基ETF仍然是“失血”主力軍。
Wind數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)及策略ETF中，有4只ETF單日凈流入超4億元，分別為半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰、成長ETF易方達(dá)、有色金屬ETF南方、科創(chuàng)50ETF華夏。
除此之外，紅利ETF華泰柏瑞、工業(yè)母機(jī)ETF國泰、紅利低波50ETF南方資金凈流入也超過3億元。
在國泰基金看來，國產(chǎn)算力發(fā)展和存儲擴(kuò)產(chǎn)是當(dāng)前半導(dǎo)體設(shè)備板塊的重要驅(qū)動因素。先進(jìn)制程仍是國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中長期發(fā)展的關(guān)鍵方向，半導(dǎo)體設(shè)備自主可控仍有較大提升空間。短期來看，存儲板塊景氣度更高，存儲價格上漲和產(chǎn)能緊張正在推動擴(kuò)產(chǎn)需求。由于存儲產(chǎn)線中國產(chǎn)設(shè)備使用比例相對較高，國內(nèi)存儲廠商擴(kuò)產(chǎn)有望帶動刻蝕、薄膜沉積等半導(dǎo)體設(shè)備訂單增長。隨著國內(nèi)存儲龍頭推進(jìn)上市和擴(kuò)產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備板塊也有望受益于“行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)+國產(chǎn)替代”的雙重邏輯。
展望后市，華夏基金預(yù)計，A股市場震蕩修復(fù)概率較高。一方面，科技股具備業(yè)績支持，投資者對AI算力共識度短期不會瓦解，整體具備韌性，為近期大模型漲價等短期提供支持；另一方面，其他非科技資產(chǎn)經(jīng)歷大幅下跌后具備性價比，反轉(zhuǎn)信號已經(jīng)明確，步入震蕩修復(fù)階段。當(dāng)前美債利率持續(xù)下行，流動性擔(dān)憂持續(xù)緩釋，上述超跌方向處于反彈窗口，預(yù)計大盤大概率呈現(xiàn)震蕩修復(fù)態(tài)勢。配置上，建議投資者以滬深300指數(shù)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)指數(shù)等寬基指數(shù)錨定大勢，聚焦AI科技方向，以“逢低布局+波段交易”為主。
資金凈流出方面，除了多只滬深300ETF出現(xiàn)大額凈流出之外，行業(yè)及策略ETF中，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF富國資金凈流出超5億元，證券ETF國泰、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)也有超4億元的資金凈流出。
