■ 持續深化“兩創板”改革。擴大第五套標準適用范圍至人工智能領域，落實發展未來產業戰略部署，有序推進深化創業板改革，加大對新型消費和現代服務業的支持力度
■ 大力支持上市公司并購及再融資。用好用足并購重組快速審核機制，抓緊修訂《上市公司證券發行注冊管理辦法》等制度規則，加快推出儲架發行等機制
■ 加快培育壯大耐心資本。引導養老金、保險資金等加大股權投資力度，抓緊健全準入、持續監管、風險化解、服務發展等“1+N+X”制度體系
■ 進一步豐富投資產品和工具。支持在滬深交易所推出主動ETF，推出商業不動產REITs試點
■ 持續提升監管效能和適應性。嚴查嚴處借科技之名蹭熱點、炒概念甚至操縱市場、內幕交易等違法違規行為，適時發布規范發展資本市場人工智能的指導意見
證券時報記者 張淑賢
6月17日，中國證監會主席吳清在2026陸家嘴論壇上作了題為《進一步健全投融資相協調的資本市場功能 更好服務新質生產力和經濟高質量發展》的主題演講。吳清表示，證監會將主動擁抱新一輪科技革命和產業變革，持續增強資本市場制度包容性、適應性，擴大科創板第五套標準適用范圍至人工智能領域，積極支持優質人工智能大模型企業上市；支持量子科技、生物制造、具身智能等更多領域“硬科技”企業在科創板上市。同時，有序推進深化創業板改革，加大對新型消費和現代服務業的支持力度。
吳清表示，隨著新“國九條”和“1+N”政策體系各項任務落地實施，中國資本市場發生了積極而深刻的變化，市場運行穩健活躍，市場結構持續改善，韌性和抗風險能力不斷提升。據介紹，新“國九條”出臺以來，證監會緊扣防風險、強監管、促高質量發展的主線，會同有關方面相繼出臺了近70項配套政策文件并狠抓落實，監管體系和制度機制建設取得重要突破，成效日益顯現。兩年多來，社保、保險、年金等中長期資金持有A股流通市值增長85%，凈買入A股約1.3萬億元；共查辦各類案件1358件，罰沒款353億元，優勝劣汰的市場秩序加速構建，投資者信心明顯增強；A股公司分紅回購規模達到同期股權融資的3倍多。目前，A股科技板塊市值占比超過三成，市值超千億上市公司中，科技企業占比已達45%。
當前，以人工智能為代表的新一輪科技革命正以前所未有的速度融入生產生活、引領發展變革。在此背景下，吳清表示，證監會將堅持穩中求進、提質增效，堅持在防風險、強監管的基礎上加快促進高質量發展，以改革破難題，以創新增活力，著力做好科技金融這篇大文章，更好推動科技創新和產業創新深度融合，更好服務中國式現代化和金融強國建設。
一是持續深化“兩創板”改革。近期，科創板將抓緊推出兩項改革措施，擴大第五套標準適用范圍至人工智能領域，積極支持優質人工智能大模型企業上市；落實發展未來產業戰略部署，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多領域“硬科技”企業在科創板上市。同時，有序推進深化創業板改革，加大對新型消費和現代服務業的支持力度。
二是大力支持上市公司并購及再融資。用好用足并購重組快速審核機制，積極打通并購實施過程中的堵點卡點，推動優化并購相關政策。抓緊修訂《上市公司證券發行注冊管理辦法》等制度規則，加快推出儲架發行等機制，進一步提升靈活性和便利度。支持符合條件的港股上市公司境內上市。
三是加快培育壯大耐心資本。支持國資基金與社會資本優勢互補，引導養老金、保險資金等加大股權投資力度，促進進一步暢通“募投管退”循環。同時，認真落實國辦發布的《關于加強監管防范風險促進私募投資基金高質量發展的指導意見》，抓緊健全準入、持續監管、風險化解、服務發展等“1+N+X”制度體系。
四是進一步豐富投資產品和工具。投資端改革近期將抓緊推進：支持在滬深交易所推出主動ETF；推出商業不動產REITs試點；推出支持中小基金公司規范健康發展一攬子措施。
五是持續提升監管效能和適應性。在增強制度包容性、提高市場含“科”量的同時，將不斷提升監管的科技化、智能化水平，完善市場準入、持續監管、退出等各環節監管機制，嚴查嚴處借科技之名蹭熱點、炒概念甚至操縱市場、內幕交易等違法違規行為。將統籌好發展與安全，適時發布規范發展資本市場人工智能的指導意見，提升投資研究、客戶服務等重點場景技術應用的安全性、可靠性，依法從嚴打擊利用人工智能非法薦股、造謠傳謠、違法交易等亂象，推動用好、用對科技力量。
吳清表示，證監會還將持續提升資本市場跨境投融資便利度，不斷增強面向全球的資源配置效率和能力。加快研究推進人民幣外匯期貨試點，證監會將會同人民銀行指導中金所扎實做好合約規則設計、監管風控安排、技術系統準備等各項基礎工作，確保試點平穩推出。同時，落實落細合格境外投資者制度優化方案，推動QFII平穩有序參與境內國債期貨交易，支持香港于近期啟動5年期人民幣國債期貨上市交易。積極支持外資在華新設獨資或合資證券基金期貨機構，鼓勵外資持牌機構參與基金投顧業務擴大試點等。
在提升跨境監管協作力度方面，吳清表示，近期，證監會同有關方面堅決查處了個別機構違法違規跨境展業等問題。接下來將進一步推動健全跨境監管協調機制，強化日常信息共享和市場溝通，開正門、堵偏門，既支持合法合規的跨境投融資活動，又依法打擊各類跨境違法違規行為，切實維護市場正常秩序和投資者合法權益。
吳清表示，證監會還將強化資本市場作用發揮，更好助力增強上海國際金融中心競爭力、影響力。具體措施包括支持上海加快完善金融、能源、金屬、航運等期貨期權品種布局；平穩推動液化天然氣期貨期權上市，支持推進電力等基礎性、戰略性期貨品種研發；推動股債融資、并購重組、機構發展、離岸金融等方面重大改革開放措施在上海先行先試；支持上海浦東、北京海淀、廣東深圳、江蘇蘇州、浙江杭州打造首批資本市場科技金融實踐樣本等。
