A股今日（6月18日）走勢再度分化，滬指小幅走低，創業板指、科創綜指大幅拉升，均創新高；港股再度下挫，恒生指數、恒生科技指數盤中雙雙跌超2%。
具體來看，滬指盤中窄幅震蕩下探，創業板指漲超2%突破4200點，科創綜指大漲超3%。截至收盤，滬指跌0.43%報4090.48點，深證成指漲0.94%，創業板指漲2.05%，科創綜指漲3.29%，滬深北三市合計成交約3.33萬億元，較此前一日增加2177億元。
A股市場近3400股飄綠，保險板塊大幅跳水，新華保險、中國平安跌超6%，中國人壽跌超5%；電力、煤炭、券商、銀行等板塊均走低。半導體、芯片股再度走強，晶升股份、裕太微20%漲停，寒武紀(688256)盤中漲近17%，股價突破1500元大關，創歷史新高；兆易創新盤中一度漲停，亦創新高。MLCC概念持續活躍，麥捷科技午后20%漲停，國瓷材料、博遷新材、潔美科技均創新高。CPO概念熱度不減，工業富聯午后一度漲停，中際旭創(300308)漲超7%，全日成交381.8億元，位居A股成交額首位。PCB概念延續強勢，銅冠銅箔突破200元/股大關，再創新高。有色板塊亮眼，江西銅業、盛和資源、中稀有色等漲停。值得注意的是，山東玻纖跳水跌停，收盤跌停板上封單仍超19萬手。
港股方面，智譜大漲超26%， MINIMAX-W漲超12%，華虹宏力、藥明康德漲超5%。
寒武紀再創新高
半導體板塊今日再度走強，截至收盤，晶升股份、裕太微、屹唐股份20%漲停，寒武紀漲超14%，盤中大漲近17%，最高至1540元/股，創歷史新高，最新市值9471億元；兆易創新漲超7%，盤中一度漲停，亦創新高。
昨日有媒體報道稱，行業人士稱字節跳動正與天數智芯討論采購至少5萬顆AI芯片，主要用于推理工作。據了解，本次洽談供貨芯片主要用于大模型推理負載，對應天數智芯智鎧系列云端推理GPU，訓練場景使用天垓系列。若交易達成，天數智芯將成為華為和寒武紀之后，字節跳動的第三家GPU供應商。
此外，近期網絡上有關于寒武紀內部交流紀要的內容流傳。對此，寒武紀相關負責人表示，這是網上流傳的“小作文”，請投資者注意甄別，還是以官方發布的信息為準，近期寒武紀沒有接待過內部交流活動。
據國海證券研報，2026年以來，字節跳動、阿里、騰訊、百度等國內互聯網大廠紛紛加大國產AI芯片采購力度，批量部署于大模型訓練、AIGC內容生成、智能審核、智能推薦等核心業務場景。字節跳動已累計部署超過十萬張思元590/690芯片，用于支持抖音電商、AIGC多模態交互及視頻內容審核等業務。阿里巴巴云正在測試思元690與其自研處理器的協同計算，重點布局AI推理平臺；騰訊則將思元590芯片批量部署于微信視頻號、騰訊云等場景，用于內容審核與智能推薦。國海證券認為，作為國內推理芯片領先廠商，寒武紀有望持續受益于國產化算力需求的提升。
CPO概念活躍
CPO概念再度活躍，截至收盤，中京電子、中瓷電子、光迅科技等漲停，工業富聯漲超7%，午后一度漲停；中際旭創亦漲超7%，創歷史新高，最新市值超1.5萬億元，總市值超過貴州茅臺。
行業方面，當下CPO已經成為光模塊行業確定趨勢。Light Counting在2026年4月對1.6TCPO產品出貨量進行顯著上調。2023年—2026年，1.6TCPO產品為技術導入期，出貨量幾乎為零，處于試點部署階段；2027年起進入大規模放量階段，增長曲線陡峭上揚，2029年1.6TCPO產品出貨量預測從約200萬個大幅上調至約900萬個，2031年則從約500萬個上調至約1300萬個。市場規模方面，CPO市場2027年有望突破50億美元，2030年增長至150億美元。
東興證券認為，CPO生態逐步形成，臺積電與英偉達暫處于領先地位。但博通、英特爾、Marvell、AyarLabs、三星等CPO解決方案廠商以及格芯、TowerSemi、意法半導體等硅光子代工平臺也將加大研發，驅動硅光子產業加速發展。此外全球硅光子將從碎片化定制研發轉向標準化代工量產模式。國內硅光新材料、無源以及有源器件、以硅光器件設計套件（PDK）、集成測試等廠商有望進入英偉達、臺積電供應鏈體系，加速硅光子國產化驗證與量產落地。
校對：趙燕
