摘要

2023/5/25

廣東：到2025年省內電力裝機容量達到2.6億千瓦，非化石能源占比達到44%左右。

國家發改委聲明：沒有“國家補短板強弱項領導小組”相關機構，謹防上當受騙。

上交所與新加坡交易所簽署ETF產品互通合作諒解備忘錄。

《商用密碼管理條例》將自7月1日起施行。

中國人民銀行行長易綱會見盧森堡財長白友莉。

乘聯會：5月1-21日全國乘用車新能源市場零售37.2萬輛，同比增長109%。

晶科能源：擬投資約560億元規劃建設年產56GW垂直一體化大基地項目。

金冠股份：與俄羅斯聯邦工商會中東代表處簽訂合作備忘錄。

隔夜外盤

美國債務上限談判進展甚微，美股三大指數集體收跌，道指跌0.77%，標普500指數跌0.73%，納指跌0.61%。大型科技股漲跌不一，特斯拉、谷歌跌超1%，微軟小幅下跌；奈飛漲逾2%，亞馬遜漲超1%，蘋果小幅上漲。銀行股全線走低，花旗跌超3%，高盛、摩根士丹利、美國銀行跌超1%，摩根大通、富國銀行小幅下跌。

歐洲三大指數全部下跌。截至收盤，英國富時100指數跌1.75%，法國CAC40指數跌1.7%，德國DAX30指數跌1.92%。

熱點聚焦

1、廣東：到2025年省內電力裝機容量達到2.6億千瓦 非化石能源占比達到44%左右

廣東省能源局印發廣東省推進能源高質量發展實施方案。方案提出，到2025年，能源高質量發展取得重大進展，能源安全保障能力大幅提升，能源綠色低碳轉型成效顯著，能源發展新模式新業態競相迸發，關鍵核心技術自主創新實現突破，重點領域、關鍵環節改革取得實質性進展，協同配置資源能力有序順暢，能源發展更有效率、更加公平、更可持續，更好地滿足人民群眾美好生活用能需要。多元安全的能源供應體系進一步完善，省內電力裝機容量達到2.6億千瓦，其中非化石能源發電裝機占比達到44%左右。非化石能源成為能源消費增量的主體，消費比重達到29%左右。電氣化水平全國領先，電能占終端能源消費比重提升至40%左右。

2、國家發改委聲明：沒有“國家補短板強弱項領導小組”相關機構 謹防上當受騙

國家發改委發布聲明，近期，一些自稱為“國家補短板強弱項領導小組”等不明組織和個人，假借縣城建設等名義發布不實信息，甚至組織線上會議宣揚相關行騙言論，如“能夠幫助每個市縣獲得10—100億元政府補貼資金”“作為特例列入補短板強弱項名單并解決資金短缺”等，干擾了推進以縣城為重要載體的城鎮化建設工作秩序。在此我們鄭重聲明，國家發展改革委內部沒有相關機構，我委沒有設立類似專項補貼資金，從未組織過相關活動。請各地方和市場主體提高警惕，謹防上當受騙。如已造成損失，請及時向公安部門舉報案件線索。

3、上交所與新加坡交易所簽署ETF產品互通合作諒解備忘錄

近日，上海證券交易所與新加坡交易所正式簽署ETF產品互通合作諒解備忘錄，標志著中新資本市場產品合作邁出新步伐，跨境產品互聯互通業務再上新臺階。根據合作諒解備忘錄約定，滬新兩所將著力強化在ETF產品互通方面的精誠合作，支持中新市場機構合作開發ETF互通產品，為兩國投資者提供多元化的跨境投資選擇。下一步，上交所將進一步優化完善互聯互通機制，主動服務“一帶一路”等國家重大戰略，持續深化與東盟等“一帶一路”沿線國家資本市場的務實合作，助力構建國內國際“雙循環”大戰略下中國-東盟資本市場相互促進、相互融合的新發展格局。

4、《商用密碼管理條例》將自7月1日起施行

據中國政府網消息，《商用密碼管理條例》已經2023年4月14日國務院第4次常務會議修訂通過，現予公布，自2023年7月1日起施行。條例指出，國家依法保護商用密碼領域的知識產權。從事商用密碼活動，應當增強知識產權意識，提高運用、保護和管理知識產權的能力。國家鼓勵在外商投資過程中基于自愿原則和商業規則開展商用密碼技術合作。行政機關及其工作人員不得利用行政手段強制轉讓商用密碼技術。涉及國家安全、國計民生、社會公共利益的商用密碼產品，應當依法列入網絡關鍵設備和網絡安全專用產品目錄，由具備資格的商用密碼檢測、認證機構檢測認證合格后，方可銷售或者提供。

5、中國人民銀行行長易綱會見盧森堡財長白友莉

2023年5月24日，中國人民銀行行長易綱會見了來訪的盧森堡財長白友莉，雙方就中盧經濟金融形勢、雙邊金融合作、可持續金融等議題交換了意見。

6、乘聯會：5月1-21日全國乘用車新能源市場零售37.2萬輛同比去年同期增長109%

乘聯會消息，5月1-21日，全國乘用車新能源市場零售37.2萬輛，同比去年同期增長109%，較上月同期增長13%，今年以來累計零售221.5萬輛，同比增長44%。

主題機會

1、國內液冷儲能系統產品迎來密集發布，AI快速發展背景下液冷技術滲透率望加速提升

據報道，液冷儲能因其高效、節能優勢正吸引企業紛紛涌入賽道，在正在舉辦的第十六屆SNEC國際太陽能光伏與智慧能源大會上，多達14家企業攜液冷儲能系統及相關產品參展。其中，特變電工、科華數據等多家公司將在本屆展會上集中發布液冷儲能系統新品。業內人士表示，目前，液冷技術已漸漸成為大型儲能系統的主流方案，進入大規模應用階段。

基于多重優點，液冷或將是未來儲能裝置核心的冷卻方式。據高工產業研究院 (GGII)分析，2025年國內儲能溫控出貨價值量將達到165億元隨著儲能能量和充放電倍率的提升，中高功率儲能產品使用液冷的占比將逐步提升，液冷有望成為未來主流方案，到2025年滲透率有望達到45%左右。同時，AI快速發展也將帶來數據中心溫控新機遇，算力領域液冷望打開增長空間。液冷技術加深滲透下，產業鏈公司望受益。相關公司有科創新源、高瀾股份等。

2、微軟出手，將向開發者提供AI數字水印工具

5月24日消息，隨著越來越多的“深度偽造”圖像和視頻出現，微軟決定采取主動措施，確保其程序生成的AI藝術能夠被識別出來。在微軟Build 2023開發者大會上，該公司宣布將在未來幾個月內增加一項功能，讓任何人都能識別Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的圖像或視頻片段是否是由AI生成的。微軟表示，該技術使用密碼學方法對AI生成的內容進行標記和簽名，并附上有關其來源的元數據信息。

事實上，不僅是微軟，前段時間抖音、谷歌、OpenAI等也在數字水印方面有相關動作和表態。一些標識信息直接嵌入數字載體當中，且不影響原載體的使用價值，也不容易被探知和再次修改。數字水印可以被生產方識別和辨認，通過隱藏在載體中的信息，可以達到確認內容創建者、購買者、傳送隱秘信息或者判斷載體是否被篡改等目的。相關公司有恒信東方、北信源等。

3、二手機市占率將逐年提升，這兩家公司布局二手機回收業務

據集邦咨詢最新數據顯示，2022年二手機市場規模為1.67億支，整體市占約11%，銷售最大市場仍以中國為主，歐洲居次，而新興印度市場近年發展快速，挾帶人口紅利優勢，預估2026年印度二手機銷售有機會追平中國。品牌方面，2022年以蘋果銷售占比45~50%為最高，三星擁25~30%位居第二名。

二手機市場近年崛起最主要是來自新興國家需求支撐，以及智能手機品牌的新機軟硬件創新不易，導致消費者換機意愿降低，品牌和渠道為突破新機產出瓶頸，以舊換新促銷的模式應運而生，不僅能刺激新機銷售，汰換的舊機也會被重新利用于中端市場，或用于新興國家由傳統手機轉入低端智能手機的銜接機種。此外，由于二手機市場獲利佳，近幾年也吸引更多電商加入經營。TrendForce集邦咨詢認為，智能手機的關鍵零部件效能過剩，也是影響消費者換機周期延長以及二手機市場興盛的另一原因。由于面板與存儲器已經出現數季度的大幅供過于求，使得平均銷售單價出現崩跌式的下滑。這均有助于智能手機落實循環經濟，讓二手機市場版圖持續擴大。相關公司有百邦科技、天音控股等。

公司新聞

1、金冠股份：與俄羅斯聯邦工商會中東代表處簽訂合作備忘錄

金冠股份5月24日晚公告，與俄羅斯聯邦工商會中東代表處簽訂《關于“生命補給線”公路充換電建設合作備忘錄》，計劃每隔100公里雙向各設置一座光儲充換場站，3500公里的干線預計將投資建設70座場站，生命補給線干線的新能源場站的投資總額達14億元。“生命補給線”支線規劃長度為17萬公里，充換電場站建設規劃將參考干線方案，計劃將建設投資3400座場站，生命補給線支線的新能源場站的投資總額預計達680億元。

2、力盛體育：與百度網訊簽署戰略合作框架協議

力盛體育(002858)5月24日晚間公告，公司與北京百度網訊科技有限公司（簡稱“百度網訊”）近日在上海簽署了《戰略合作框架協議》。雙方將基于百度人工智能大模型和力盛體育現有的數字化平臺用戶運動行為數據沉淀，致力于利用人工智能技術推動體育多模態大模型的發展實現全方位立體合作。

3、柯力傳感：公司主營業務與機器人產品不直接相關

柯力傳感(603662)5月24日晚間發布股票交易異常波動公告，公司關注到近期市場將公司列為機器人概念相關股票。公司主營業務與機器人產品不直接相關。公司部分傳感器可應用于工業機器人相關領域，但研發費用和銷售收入占比較小。并且，公司在該領域的傳感器產品受到研發進展、市場需求、投資布局等多方面因素影響，對公司的經營業績貢獻存在較大不確定性。

4、聯特科技：CPO相關的開發項目暫未形成收入

聯特科技(301205)5月24日晚間發布股票交易嚴重異常波動公告，公司CPO相關的開發項目暫未形成收入，對公司未來業績的影響存在不確定性。行業800G光模塊產品市場的整體需求規模以及公司800G光模塊產品的驗證進度仍存在較大不確定性。目前公司800G光模塊產品仍處于客戶驗證階段，對公司未來業績的影響也存在較大不確定性。

5、*ST龐大：上交所對公司股票作出終止上市決定

*ST龐大(601258)5月24日晚間公告，公司收到上交所下發的《事先告知書》，公司股票已連續20個交易日的每日股票收盤價均低于1元，上交所對公司股票作出終止上市的決定。

6、晶科能源：擬投資約560億元規劃建設年產56GW垂直一體化大基地項目

晶科能源(688223)5月24日晚間公告，公司擬在山西轉型綜合改革示范區規劃建設年產56GW垂直一體化大基地項目，并與山西轉型綜合改革示范區管理委員會簽訂了《項目投資協議》，項目總投資約560億元，項目建設內容包括56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件產能。

7、小米集團：一季度收入594.77億元 同比下降18.9%

小米集團：第一季度收入594.77億元，同比下降18.9%，環比下降9.9%；調整后凈利潤32.3億元。

8、金科股份：部分董監高及核心骨干擬500萬元-1000萬元增持公司股份

金科股份(000656)5月24日晚間公告，公司今日收到部分董事、監事、高級管理人員及核心骨干自愿增持公司股份的承諾，上述人員計劃自公告披露之日起6個月內以自有資金通過二級市場集中競價方式增持公司股份，擬增持金額合計不低于500萬元，且不超過1000萬元。

9、納思達：擬1億元至2億元回購股份

納思達(002180)5月24日晚間公告，擬使用自有資金以集中競價交易的方式回購公司發行的A股股票。回購價格為不超過61元/股，回購資金總額為不低于1億元且不超過2億元。

10、光峰科技：收到北汽新能源的開發定點通知

光峰科技(688007)5月24日晚間公告，公司于近日收到北京新能源汽車股份有限公司（以下簡稱“北汽新能源”）的開發定點通知，公司將成為北汽新能源的車載光學解決方案供應商，為其供應智能座艙顯示產品。

責編：彭勃

校對：王蔚