馬斯克徹底引爆商業航天賽道。
昨夜今晨，結束假期重啟交易的美股市場延續半導體和AI交易熱潮，納指、標普500指數再創歷史新高。隨著SpaceX上市臨近，美股商業航天板塊持續吸引大量熱錢涌入，Momentus一度暴漲超120%，Redwire一度暴漲超31%，Firefly Aerospace一度暴漲超25%。
與此同時，SpaceX、特斯拉CEO馬斯克傳出的最新消息備受市場關注。據美媒爆料，馬斯克曾與同事討論將特斯拉與SpaceX合并的可能性，特斯拉的許多員工長期以來一直預計這樣的交易最終會發生。
美股衛星概念股大爆發
美東時間5月26日，美股三大指數走勢分化，截至收盤，標普500指數漲0.61%，納指漲1.19%，道指跌0.23%。
美股大型科技股漲跌不一，谷歌、臺積電ADR、博通、特斯拉漲超1%，Meta漲0.34%；英偉達、蘋果、微軟、亞馬遜小幅收跌。
芯片股全線大漲，費城半導體指數大漲超5%，美光大漲超19%，市值首度突破1萬億美元關口；安森美半導體大漲超9%，AMD漲超7%，邁威爾科技漲超6%，Arm、高通漲超4%。
受上周SpaceX首次公開披露了其IPO計劃的刺激，投資者對太空行業的熱情升溫，美股太空和衛星概念股全線飆漲。
其中，航天航空與國防公司Momentus暴漲超109%，太空基礎設施公司Redwire暴漲超26%，衛星寬帶通信公司AST SpaceMobile飆升13%，火箭及航天器制造商Firefly Aerospace大漲超19%。
美銀編制的一籃子美國太空產業相關股票今年以來已累計上漲61%，并有望錄得自去年4月以來最大單日漲幅。
市值約10億美元的太空主題ETF——Procure Space ETF（UFO）今年迄今已上漲約70%。相比之下，標普500指數年內漲幅僅約10%，納斯達克100指數漲幅為18.8%。
有分析人士指出，市場對新太空經濟日益增長的興奮情緒，正越來越有利于那些不僅能從SpaceX上市中受益，還能從太空探索熱情高漲和資金投入增加中獲益的公司。
Cantor Fitzgerald分析師Andres Sheppard在給客戶的報告中寫道：“SpaceX的IPO正吸引更多投資者與市場關注流向其他布局完善的太空企業。”
Sheppard認為，太空運輸公司Rocket Lab、Intuitive Machines以及Satellogic都將成為“直接受益者”。
據悉，SpaceX最快可能于下月啟動上市，目標融資規模最高達750億美元。今年4月初時有知情人士透露，公司目標估值超過2萬億美元。
馬斯克曝出大動作
在SpaceX上市前夕，關于馬斯克的終極目標是將特斯拉與SpaceX合并的討論正在升溫。
美國消費者新聞與商業頻道(CNBC)援引消息人士的話報道，兩家公司已經有一長串共享資源，馬斯克曾與同事討論過將兩家公司合并的可能性。
報道稱，一名現任特斯拉員工表示，特斯拉的許多員工長期以來一直預計這樣的交易最終會發生，并且公司內部已公開討論這一話題。
另一名接近該公司的人士表示，雙方在電力和算力限制方面面臨的共同挑戰導致了經常性的合作。
雖然SpaceX似乎與特斯拉沒有太多共同點，但兩家公司都越來越關注AI，以及建設AI基礎設施和服務所需的人才和計算資源。SpaceX第一季度101億美元資本支出中超過四分之三與AI相關，而特斯拉在其最新財報中表示，今年的資本支出將大致增長兩倍，超過250億美元。
前工程師、現為Theory Ventures風險投資家的Tomasz Tunguz表示，潛在的合并已經引起了硅谷科技愛好者的關注，但他承認如此規模的交易將是“復雜的”。
特斯拉和SpaceX多年來一直在匯集資源，甚至共享人員。
SpaceX在其招股說明書中表示，2024年和2025年，其購買了價值6.97億美元的特斯拉Megapack電池儲能系統，用于為xAI在田納西州孟菲斯市Colossus設施周邊地區擁有和運營的數據中心供電。SpaceX還表示，2025年按制造商建議零售價購買了價值1.31億美元的特斯拉Cybertruck。
兩家公司此前的交易還包括，特斯拉向SpaceX出售太陽能設備和汽車零部件、SpaceX使用特斯拉的私人飛機，以及特斯拉依靠SpaceX為其Cybertruck開發一種特殊合金。
法律專家表示，SpaceX與特斯拉的合并可能不會引發反壟斷問題，但可能會引起兩家公司各自股東的擔憂，哪家公司將成為母公司、如何進行股票置換、由誰確定合適的價格等問題都是棘手的挑戰。
但幾乎可以肯定的一點是，馬斯克不必擔心SpaceX董事會的反對，因為這位CEO擁有85%的投票權。
報道稱，SpaceX與特斯拉合并的最大受益者可能是馬斯克。
SpaceX將馬斯克的薪酬獎勵與兩個里程碑掛鉤：實現7.5萬億美元的市值，以及在火星上建立至少100萬人口的殖民地。與此同時，特斯拉股東去年底批準了一項薪酬計劃，包含12個層級，每一層級的 payout 都與市值增長和運營成就掛鉤。
投資公司Gerber Kawasaki的首席執行官Ross Gerber表示，SpaceX與特斯拉的合并將使馬斯克實現經營一家大公司的夢想，并將使其更容易籌集和借入與谷歌等公司競爭AI所需的資金。
校對：陶謙
