機器人爆發(fā)了！
6月5日午后，市值超700億元的機器人龍頭企業(yè)綠的諧波20%漲停，機器人板塊一度大漲超7%。在一眾科技股大跌的背景之下，機器人板塊拉升背后究竟有何驅(qū)動？
從市場傳出的信息看，可能與互聯(lián)網(wǎng)上一個貼子有關(guān)。署名為“Serenity”的財經(jīng)博主發(fā)文稱：綠的諧波是我在布局人形機器人賽道時最青睞的中國上市標的。“Serenity”是近期很火的一個超級散戶，半年收益達4502.45%，過去兩年累計約225倍，火爆華爾街。上述帖子在市場上快速傳播，并引爆了整個機器人板塊。
從Serenity的個人賬號來看，的確有這篇貼子存在，而且是最新發(fā)貼。其個人介紹為：人工智能/半導體供應(yīng)鏈分析師，曾任職于RISC-V FDN，人工智能研究科學家；現(xiàn)在從事未知瓶頸交易。該賬號有超過600萬粉絲關(guān)注。不過，貼子內(nèi)容是否由其本人撰寫，目前無法證實。而且，類似的“財經(jīng)貼”仍較難監(jiān)管。
關(guān)于綠的諧波的貼子
中午時分，Serenity個人社交賬號上一則關(guān)于綠的諧波的貼子開始在市場上流傳。該股亦20%漲停，并且?guī)эw了整個機器人板塊。
該貼子寫到：綠的諧波是我在布局人形機器人賽道時最青睞的中國上市標的。他們的業(yè)務(wù)涵蓋：諧波減速器（據(jù)稱占有超過60%的國內(nèi)市場份額，以及1800多家全球客戶）人形機器人旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)減速器直線執(zhí)行器電機/關(guān)節(jié)，以及許多其他核心零部件。
并且他們正在進軍行星滾柱絲杠（planetary roller screws）領(lǐng)域。目前占據(jù)著絕對的主導地位：超過60%的國內(nèi)市場份額以及1800多家全球客戶。主要客戶包括優(yōu)傲機器人（Universal Robots）、優(yōu)必選（UBTech）、智元機器人（Agibot），而特斯拉（Tesla）、Figure 以及絕大多數(shù)其他人形機器人研發(fā)商都很可能是他們的潛在客戶。
如果你看一下這些零部件的 BOM（物料清單），粗略估計它們占到了每臺研發(fā)出的人形機器人的4-15%，隨著公司進軍更多細分領(lǐng)域，這個比例可能還會更高。我認為沒有人能對這類公司進行精確的財務(wù)建模，其前景更多取決于未來幾年內(nèi)會有多少人形機器人實現(xiàn)量產(chǎn)。這其實是對一家能夠在每臺生產(chǎn)出的人形機器人中占據(jù)可觀份額的公司，進行的一種方向性做多（directional long）。在可擴展的規(guī)模化量產(chǎn)方面，中國顯然是該領(lǐng)域的領(lǐng)導者，許多西方玩家無法將成本降到綠的諧波那樣的水平。隨著我們向?qū)嶓w人工智能（physical AI）的規(guī)模化邁進，我極其看好機器人這個賽道。
影響力如此之大？
那么，Serenity究竟何許人也，影響力為何如此之大？資料顯示，截至2026年5月底，匿名投資博主 Serenity（X 賬號 @aleabitoreddit）宣稱的公開收益為：2026年至今（約5.5個月）回報率4502.45%（約45倍），過去兩年累計約 +22561.99%（約225倍）。不過，Serenity并非持牌基金經(jīng)理，無公開凈值曲線，所有收益為其自稱截圖數(shù)據(jù)。
據(jù)格隆匯報道，在這一波大行情當中，這位“大神”壓根沒去湊那些估值高到離譜的算力巨頭的熱鬧，而是盯著整條產(chǎn)業(yè)鏈最薄弱的環(huán)節(jié)去研究。因為在他看來，這些不起眼的公司，恰恰是整條AI 高速公路上誰都繞不開的關(guān)鍵節(jié)點。
據(jù)硅基觀察，Serenity研究的是SIVE、AAOI、AXTI、FOCI、XFAB這些陌生名字。這些公司大多處于AI產(chǎn)業(yè)鏈的邊緣位置，市值普遍不到10億美元，有些甚至不到2億美元。而就是這些冷門小票，卻成了Serenity的印鈔機。
據(jù)海外投資社區(qū)統(tǒng)計，在他公開討論過的35只股票中，有31只獲得正收益，勝率接近90%。其中，超過10只股票今年實現(xiàn)翻倍，SIVE更是上漲超過10倍。這幾乎是今年美股最魔幻的劇本。
從其個人社交賬戶介紹來看，該人士此前是人工智能/半導體供應(yīng)鏈分析師，曾任職于RISC-V FDN，人工智能研究科學家；現(xiàn)在從事未知瓶頸交易。其個人社交賬號有超過600萬粉絲關(guān)注。綠的諧波是其最新發(fā)布的一個貼子。現(xiàn)在的問題是，與其此前推薦的股票相比，綠的諧波顯然是一只中大型股票，而且是一只機器人白馬股。風格突然變化背后，究竟發(fā)生了什么，外界無從得知。另外，此類境外“大神”，影響力極大，卻并不容易監(jiān)管，也將是一個難題。
排版：王璐璐
校對：彭其華
