光纖概念9日盤中集體飆升，截至發稿，亨通光電午后漲停，近6個交易日斬獲3個漲停板；長飛光纖亦漲停，中天科技、烽火通信漲超8%。
據央視財經報道，受AI算力建設驅動，光纖光纜企業的訂單飽滿。江蘇蘇州一個光通信科技園區內，產線負責人介紹，自2025年四季度以來，企業就已經滿負荷生產，目前訂單排產已到2027年。
國信證券指出，光纖光纜行業正經歷不同于以往的景氣周期。過往多輪景氣周期均依托國內運營商集采招標，行業難以跳出周期屬性兌現成長價值；本輪新周期，光纖出海與特種光纖放量落地成為全新驅動力，行業從傳統周期品類邁向成長賽道。
該機構表示，本輪行情的核心變量之一，是海外需求正在成為核心驅動力，中國光纖光纜廠商開始系統性出海。當前北美光纖市場呈現嚴重的供不應求格局。一方面，AI數據中心建設加速帶動光纖密度需求指數級躍升；另一方面，美國本土光纖產能高度集中于康寧等少數廠商，擴產受制于光棒18—24個月的擴產周期，短期供給幾乎剛性，CSP鎖價搶貨意愿強烈。在此背景下，國內光纖龍頭廠商得以將產品大量銷往海外市場，開辟全新的市場與客戶。與過去依賴“單一市場+單一客戶類型”的純粹內需驅動周期不同，此輪周期光纖漲價來自全球多主體需求共振，價格的持續性和彈性均將優于以往。
同時，AI時代對數據傳輸的時延、帶寬、密度提出了更高的要求，特種光纖正加速成熟與量產落地。空芯光纖具有低時延、低損耗、高帶寬的特點，量產技術突破下商業化落地加速；多芯光纖通過集成多個獨立纖芯，將單纖傳輸容量提升數倍，正迎來商用化新階段。
此外，光纖光纜行業正經歷不同于以往的景氣周期，與過往運營商集采主導的傳統周期不同，本輪周期光纖光纜長期成長邏輯正持續強化，行業迎來估值體系的系統性重構。一方面，光纖出海加速進行，打開長期增量空間；另一方面，AI數據中心高密度互聯催生特種光纖需求放量，光纖從大宗標品轉向高附加值定制化品類，單位價值大幅抬升。下游MPO和Shuffle Box作為AI時代實現高密度光纖互聯的關鍵無源器件，有望迎來量價齊升局面。
