6月9日，亞太主要股指強勁反彈。
韓國綜合指數大漲逾8%，權重股方面，SK海力士漲近16%，三星電子漲近9%；日經225指數漲逾2%，權重股方面，東京電子漲近9%，鎧俠漲超6%。
A股全線走高，滬指漲超1%重返4000點上方，創業板指、科創綜指大漲近4%；港股方面，恒生科技指數盤中漲超1%，尾盤漲幅逐漸收窄。
具體來看，A股方面，兩市主要股指盤中全線走高，午后再度飆升。截至收盤，滬指漲1.28%報4010.03點，深證成指漲3.02%，創業板指漲3.93%，科創綜指漲3.82%，滬深北三市合計成交約2.67萬億元，較此前一日減少1567億元。
A股市場超3300股飄紅，逾百股漲停。半導體板塊大幅走高，滬硅產業、西安奕材、晶豐明源、富創精密等20%漲停；MLCC概念爆發，利和興、博遷新材、風華高科等午后漲停；光纖概念集體飆升，市值超2500億元的亨通光電(600487)午后漲停，近6個交易日斬獲3個漲停板；長飛光纖(601869)亦漲停，中天科技尾盤快速拉升漲停。電子布概念崛起，金安國紀、山東玻纖、中國巨石等漲停，圣泉集團再創新高。
半導體板塊走高
半導體板塊盤中強勢拉升，硅片方向表現亮眼。截至收盤，滬硅產業、西安奕材20%漲停，上海合晶漲近18%，有研硅漲超15%，立昂微、中晶科技亦漲停。
有市場消息稱，繼此前取消銷售折讓的變相提價后，硅片廠商已開始明確醞釀新一輪直接漲價，標志著價格傳導正式從晶圓廠向下游材料端延伸。
中信證券近日指出，2025年半導體硅片走出下行周期，全球出貨量觸底反彈但價格仍在底部，海外龍頭盈利承壓，具備漲價動力，同時12英寸硅片漲價具備市場基礎，其中重摻產品價格彈性更大。參考上一輪2019年—2022年硅片“觸底—復蘇—漲價”周期，本輪周期大概率是海外廠商帶頭對產品進行普漲，國產廠商跟漲，時間節點有望發生在2026年第二季度。
該機構表示，AI需求驅動下半導體硅片行業正在進入上行周期，量增邏輯已經在2025年出現，漲價邏輯有望在2026年第二季度出現，疊加12英寸硅片國產替代加速，看好中國硅片公司的長期成長性。
MLCC概念爆發
MLCC概念午后集體爆發，截至收盤，利和興20%漲停，昀冢科技逼近漲停，三環集團午后直線拉升，收盤漲近15%；雙星新材、博遷新材、東材科技、風華高科等均漲停。
行業方面，隨著人工智能產業快速發展，AI服務器因功耗巨大，其MLCC搭載量較普通服務器大幅提升，需求激增導致供應緊張局面加劇。
高盛最新研報認為，AI驅動的MLCC超級周期才剛剛開始。MLCC已成為AI服務器繼GPU和內存之后的第三大成本項，預計2025年至2030年市場規模將增長約4.3倍。據了解，當前，MLCC行業正呈現“高端缺貨，低端缺產能”的結構性緊張格局。因AI服務器、新能源汽車帶動高端MLCC需求大幅增長，疊加高端產線建設周期長、短期產能難以快速釋放，高端型號供需缺口顯著，MLCC迎來景氣周期。
銀河證券表示，AI和新能源推動需求高增長，MLCC開啟成長新周期。展望未來，AI服務器對MLCC的使用量增長10倍以上，隨著AI的滲透率逐步提升，國產MLCC龍頭技術持續進步，未來有望受益。同時，新能源純電車對MLCC的用量為油車的6倍，疊加智能駕駛升級，國產MLCC龍頭有望受益。此外，MLCC高端產品和高端電子陶瓷材料由日本、韓國和美國主導，國產替代空間大。
光纖概念活躍
光纖概念盤中大幅飆升，亨通光電午后漲停，近6個交易日斬獲3個漲停板；中天科技尾盤漲停，長飛光纖亦漲停，烽火通信漲約8%。
據央視財經報道，受AI算力建設驅動，光纖光纜企業的訂單飽滿。江蘇蘇州一個光通信科技園區內，產線負責人介紹，自2025年四季度以來，企業就已經滿負荷生產，目前訂單排產已到2027年。
國信證券指出，光纖光纜行業正經歷不同于以往的景氣周期。過往多輪景氣周期均依托國內運營商集采招標，行業難以跳出周期屬性兌現成長價值；本輪新周期，光纖出海與特種光纖放量落地成為全新驅動力，行業從傳統周期品類邁向成長賽道。
該機構表示，本輪行情的核心變量之一，是海外需求正在成為核心驅動力，中國光纖光纜廠商開始系統性出海。當前北美光纖市場呈現嚴重的供不應求格局。一方面，AI數據中心建設加速帶動光纖密度需求指數級躍升；另一方面，美國本土光纖產能高度集中于康寧等少數廠商，擴產受制于光棒18—24個月的擴產周期，短期供給幾乎剛性，CSP鎖價搶貨意愿強烈。在此背景下，國內光纖龍頭廠商得以將產品大量銷往海外市場，開辟全新的市場與客戶。與過去依賴“單一市場+單一客戶類型”的純粹內需驅動周期不同，此輪周期光纖漲價來自全球多主體需求共振，價格的持續性和彈性均將優于以往。
責編：葉舒筠
校對：呂久彪
