6月1日，上證綜指ETF華夏正式發行，意味著上證綜指主題基金家族再添丁。
對此，上證綜指ETF華夏擬任基金經理劉蔚向《證券日報》記者表示，當前國內經濟持續迎來邊際改善，上市公司盈利拐點初現，市場長期向好基礎不斷夯實，此時推出上證綜指ETF華夏，旨在為投資者提供一鍵配置市場核心資產的高效工具。
“作為反映滬市整體走勢的核心寬基指數，上證綜合指數自2020年優化編制方案以來，代表性與穩定性顯著提升。”劉蔚表示，目前上證綜合指數成份股覆蓋滬市核心資產，且央國企背景股票權重占比過半，具備較高的安全邊際與分紅潛力。自編制方案調整至目前，上證綜合指數區間漲幅超過40%，年化波動率與最大回撤均處于較低水平。在行業配置上，該指數兼顧傳統藍籌與科技創新，電子、電力設備等創新驅動型產業權重持續提升，形成了“價值+成長”的均衡布局。
國泰基金相關業務負責人告訴《證券日報》記者，上證綜合指數是國內最具代表性的股票指數之一，反映滬市上市公司的整體表現，覆蓋率高、代表性強。當前，寬基ETF的配置意義正從Beta（市場收益）機會轉向系統性風險對沖與長期投資，尤其是在寬幅震蕩的市場環境中，寬基ETF作為底倉配置的壓艙石，價值更加凸顯。
據悉，隨著A股市場結構性行情持續，上證綜指主題基金業績持續向好。數據顯示，多只上證綜合指數相關基金成立以來的總回報、基金規模等表現出較好勢頭。例如，國泰上證綜合ETF自成立以來，累計回報率為52.83%，位居同類基金前列；同時，該基金子份額規模達到23.40億元，遠超其他同類產品，展現出較強的資金吸引力。匯添富上證綜合ETF等多只產品，成立以來回報率也都保持在30%以上。
在聯接基金方面，國泰上證綜合ETF聯接A和聯接C成立以來回報率分別為43.52%、41.26%，表現相對穩健；招商上證綜合指數增強A雖然成立僅一年多，但總回報已達34.86%，在增強型產品中表現突出，顯示出增強策略在震蕩市中的有效性。
不過，也有部分上證綜指新發基金規模偏小，業績尚待驗證。整體來看，上證綜指主題基金正處于頭部集中、尾部多元化的發展階段，部分傳統ETF產品憑借長期穩健業績和規模優勢，持續吸引資金青睞，而增強型產品起步較晚，但部分已展現出較強的超額收益能力。未來，隨著更多增強策略指數基金的推出，投資者在選擇上證綜指主題基金時，將更加關注基金經理的管理能力與管理人的投研水平。
