今日早盤，A股小幅震蕩上揚，創業板指突破4100點，上證指數也一度觸及4100點，深證成指、科創綜指均穩步走強，市場成交保持平穩。
盤面上，玻璃玻纖、MLCC概念、稀土永磁、電網設備等板塊漲幅居前，煤炭、休閑食品、航運港口、房地產等板塊跌幅居前。
電子布供不應求
玻璃玻纖早間大幅高開高走，板塊指數一度放量飆升逾9%，創歷史新高。板塊內所有個股上漲，南玻Ａ開盤僅約7分鐘垂直漲停，山東玻纖亦快速漲停，今年以來大漲逾228%，中材科技、國際復材等漲停或漲超10%。
今年以來，市場上常用規格的電子布已完成年內第五輪提價，均價達到7.4元/米，較2025年第三季度的低點漲幅高達100%。本輪漲價的核心驅動力來自AI算力需求帶來的結構性需求抬升。
花旗表示，AI服務器對PCB的需求正從數量增長轉為材料升級，真正約束供給的環節已不再是PCB廠本身，而是上游覆銅板及更上游的電子布。產能增長最快的是PCB，其次是覆銅板，最慢的是電子布，但定價能力恰好相反，越往上游，漲價彈性越大，整條產業鏈中電子布環節產能瓶頸最深，定價權最強。
招商證券預測，特種電子布（Low-Dk低介電、Low-CTE低熱膨脹）需求快速增長。其中，AI用Low-Dk特種電子布需求預計同比增長60%，供需缺口超過20%。
中信證券表示，2026年電子布漲價將是大年，無論是傳統布還是特種布，生產成本相對穩定，漲價將大部分轉化為利潤，從而帶動龍頭公司業績預期持續上修。
稀土永磁走強
稀土永磁概念股近來頻頻走強，今日板塊指數再度放量大漲近3%，日K線上連續6日收陽。中科三環、廈門鎢業開盤后均約9分鐘直線漲停，三祥新材則于臨近午間收盤強勢封板，近20個交易日7度漲停，累計漲幅近100%，寧波韻升、有研新材、盛和資源等也紛紛直線漲停。
Wind實時監測數據顯示，截至午間收盤，稀土永磁板塊獲得逾90億元主力資金凈流入，其中廈門鎢業獲得逾19億元凈流入，盛和資源獲得逾16億元凈流入，有研新材、中國稀土等也獲得超8億元凈流入。
消息面上，《中華人民共和國礦產資源法實施條例》于6月15日正式施行，稀土、鎢、鋰、鈷、鎵、鍺等36種關鍵礦產被正式列入國家級戰略性礦產資源目錄，進一步強化了對戰略性礦產資源的管控預期。
百川盈孚預計，2026年全年，稀土冶煉指標同比增幅將不超過10%，下游分離企業下半年仍存在階段性停產風險。作為行業指標常態化嚴控的首年，2026年，原礦生產告別2025年粗放式發展模式，行業規范化生產落地，預計全年原礦供應量同比回落5%—10%左右。
此外，百川盈孚還指出，當前全產業鏈維持低庫存運行格局，終端應用企業、磁鋼生產企業庫存均處于低位。其中行業頭部企業依靠長協訂單支撐，庫存僅維持半月到1月周轉水平；中小企缺乏長協保障，庫存規模更是低于年初低位，產業鏈補庫需求潛力充足。
中信建投認為，長周期看，中國對稀土全產業鏈的管控，無疑將增加海外稀土自主可控產業鏈建成的難度，時間周期也將延長，長期強化中國稀土的壁壘優勢，利好稀土價格中樞上移。
校對：祝甜婷
